SK증권에서 8일 LG유플러스(032640)에 대해 "불확실한 영업 환경 하에서도 안정적인 이익 창출력 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.
SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "동사는 효율적인 비용 통제와 양질의 유무선 가입자 확보를 통해 불확실한 영업 환경 하에서도 안정적인 이익 창출 능력을 증명하였다. 보편요금제 도입, 5G 용 주파수 할당 등 향후에도 불확실한 통신사업 환경이 지속될 가능성이 높지만, 경쟁사 대비 월등한 이익 창출 능력은 동사만의 차별화된 투자포인트"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사의 1Q18 실적은 IFRS 15(신 회계)기준 매출액 2 조 9,799 억원, 영업이익 1,877 억원(OPM: 6.3%)이다. 선택약정가입자 증가와 할인율 확대로 무선 부문은 다소 부진했으나, IPTV 매출이 전년 동기 대비 23.8% 증가하고 마케팅 비용이 4.3% 감소하는 등 효율적인 비용 통제를 통해 양호한 실적을 시현하였다"라고 밝혔다.
한편 "동사 목표 주가는 무선 부문 부진에 따른 연간 실적 조정으로 16,000 원으로 하향하나, 하반기 5G 에 대한 기대감이 주가에 반영되면서 점진적인 주가 상승이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 19,000원이 고점으로, 반대로 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 16,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
17,467
20,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180508
매수(유지)
16,000
20180202
매수(유지)
17,000
20171212
매수(유지)
17,000
20171103
매수(유지)
17,000
20170731
매수(유지)
19,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180508
SK증권
매수(유지)
16,000
20180508
메리츠종금증권
매수
16,000
20180508
신영증권
매수(유지)
18,500
20180508
DB금융투자
매수(유지)
17,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
