대신증권에서 8일 LG유플러스(032640)에 대해 "무선의 무서운 뚝심"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 18,000원으로 내놓았다.
대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 18,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "기대를 상회하는 1Q18 실적은 월평균 데이터 사용량 7.6GB로 시장 평균 6.6GB를 크게 상회하면서 자발적인 요금 upselling이 발생하고 있고, 고 ARPU 휴대폰의 순증 점유율이 지난 3년간 66%를 차지하는 성과를 지속하고 있는 등, 질적/양적 성장을 하고 있기 때문"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "동사는 매출 규모대비 단말 매출 비중이 25%(KT 16%)이고, 마케팅비 비중도 17%(KT 11%)에 이르는 등, 단말 마케팅 관련 매출 및 비용이 크기 때문에, IFRS 15 적용에 따른 영향은 영업이익 23.4% 감소로 3사 중 영향이 가장 컸지만(SKT -9.5%, KT -8.7%), 약정할인 가입자 유입 비율이 현재와 유사한 60% 수준 유지시 2019년에는 영향 없을 것"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년4월 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 18,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
17,510
20,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180508
매수(유지)
18,000
20180202
매수(유지)
18,000
20180116
매수(상향)
18,000
20180116
매수(상향)
18,000
20171120
시장수익률(유지)
16,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180508
대신증권
매수(유지)
18,000
20180508
한국투자증권
매수(유지)
17,600
20180508
삼성증권
매수
17,000
20180508
KB증권
매수(유지)
17,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
