한국투자증권에서 8일 LG유플러스(032640)에 대해 "수익성 호전, 배당 메리트"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,600원을 내놓았다.
한국투자증권 양종인, 조민영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "동사는 통신 3사 중 성장성이 가장 높다. 우월한 마케팅 역량으로 이동통신, IPTV, 초고속인터넷의 점유율이 상승하고 있기 때문이다. CATV SO 인수 시 규모의 경제 효과가 확대될 것이다. 배당수익률이 3.2%에 달한다. 배당성향을 높일 계획이어서 주주이익 환원 정책은 강화될 것"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "18년 서비스 매출액(단말기 판매 제외, IFRS-15 도입 전)은 전년대비 1% 증가하며 성장세를 지속할 전망이다. 이동통신 매출은 요금인하로 1.2% 감소할 것이나 유선통신은 5.6% 늘어 매출 성장을 주도할 것"라고 밝혔다.
한편 "IFRS-15 기준 18년 매출액과 영업이익은 17년 회계변경 전 대비 1.4%, 3.8% 감소할 것이다. 19년 이후 5G는 장기 성장동인이나 주파수 경매와 설비투자로 2~3년간은 비용이 증가할 요인"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 19,500원까지 높아졌다가 2017년9월 17,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 17,600원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
17,456
20,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 17,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180508
매수(유지)
17,600
20180409
매수(유지)
17,600
20180202
매수(유지)
17,600
20180109
매수(유지)
17,600
20171227
매수(유지)
17,600
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180508
한국투자증권
매수(유지)
17,600
20180508
삼성증권
매수
17,000
20180508
KB증권
매수(유지)
17,500
20180427
미래에셋대우
매수(유지)
17,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
