하나금융투자에서 2일 한화갤러리아타임월드(027390)에 대해 "인바운드 회복 + 따이공 매출 증가 = 면세점 턴어라운드"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.
하나금융투자 이정기, 김두현, 이동건, 김중훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 한화갤러리아타임월드(027390)에 대해 "동사의 2018년 1분기 실적은 매출액 886억원(YoY, +12.3%), 영업이익 14억원(흑자전환)을 전망한다. 면세점 사업은 매출이 증가함에 따라 적자폭이 점점 줄어들어 (1월: -25억, 2월: -23억, 3월: -10억) 2분기부터 BEP 수준으로 회복할 것으로 전망한다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "남북 정상회담이 긍정적인 분위기로 마무리되면서 중국과의 사드갈등이 완화되고 있다. 이에 따라 중국인 단체관광이 본격적으로 재개될 경우 단체관광객 의존도가 높은 시내면세점의 이익률이 개선되면서 한화갤러리아타임월드의 실적을 견인할 것으로 기대한다"라고 밝혔다.
한편 "2018년도 실적은 매출액 4,135억원(YoY, +25.04%), 영업이익 351억원(흑자전환)을 전망한다. 면세점 시장 전반에서 출혈경쟁이 진정되어 가는 양상을 보여 수익성이 개선될 것으로 판단한다. 면세점사업의 호실적은 2019년도에도 이어지며 동사의 성장을 주도해 나갈 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
66,000
66,000
66,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180502
매수
66,000
20180319
매수
66,000
20180212
매수
66,000
20180208
매수
66,000
20180122
매수
66,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180502
하나금융투자
매수
66,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
