[@테마]삼천리자전거_주요 매물구간인 20,900원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 7일 오전 9시55분 현재 전일대비 2.32% 오른 19,850원을 기록하고 있는 삼천리자전거는 지난 1개월간 13.51% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼천리자전거의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼천리자전거의 위험을 고려한 수익률은 -6.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업종의 위험대비수익률인 6.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼천리자전거가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
에이모션	5.0%	12.6%	2.5
삼천리자전거	2.1%	-13.5%	-6.4
리드코프	1.7%	-1.0%	-0.5
씨티씨바이오	1.7%	-2.5%	-1.4
아가방컴퍼니	1.6%	-12.0%	-7.5
코스닥	0.6%	1.6%	2.6
유통	0.7%	3.8%	6.3

관련종목들은 하락 우세, 유통업종 +1.11%

이 시각 현재 관련종목들은 보합과 하락세 보여주고 있지만 유통업종은 1.11% 상승하고 있다.

아가방컴퍼니	7,840원 ▼80(-1.01%)	에이모션	13,400원 ▼100(-0.74%)
씨티씨바이오	15,550원 0 (0.00%)	리드코프	8,970원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 30,200원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼천리자전거의 평균 목표주가는 30,200원이다. 현재 주가는 19,850원으로 10,350원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권증권의 최민하 에널리스트가 " 외형과 이익 성장이 동시에 나타나는 2016년, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 흥국증권증권의 김태성 에널리스트가 " 성수기에 찾아온 절호의 매수 기회, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

5월10일에 삼천리자전거 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	416.6억	24.0억	28.6억
직전분기 대비	239.2% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	43.1% 증가	6.9% 감소	4.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.8%로 업종평균 상회. PER은 21.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.7임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼천리자전거가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼천리자전거	아가방컴퍼니	에이모션	리드코프	씨티씨바이오
ROE	12.7	0.2	-36.0	16.0	2.7
PER	21.3	666.2	-	5.9	97.1
PBR	2.7	1.5	9.4	1.0	2.7
기준년월	2015년12월	2015년9월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 3,997주를 순매수했고, 외국인은 21,169주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 19,811주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 246,097주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 265,908주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.99%로 적정수준 최근 한달간 삼천리자전거의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.99%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.86%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.68%를 보였으며 기관은 12.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.86%로 가장 높았고, 외국인이 16.26%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.87%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 20,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 20,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,900원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

5월10일 :삼천리자전거(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com