두산중공업은 인도 현지법인 두산파워시스템즈인디아(DPSI)가 인도 우타르 프라데시주 정부 발전공사로부터 총 2조8000억원 규모의 화력발전소 2곳에 대한 수주통보서를 접수했다고 26일 공시했다.
수주에 성공한 발전소는 인도 북부 우타르 프라데시주에 건설되는 `오브라-C(Obra-C)` 석탄화력과 `자와하푸르(Jawaharpur)` 석탄화력이다. 설비규모 660㎿ 발전소가 2기씩, 총 4기가 건설된다. 예상 계약금액은 오브라-C 발전소 1조3700억원, 자와하푸르 발전소 1조3900억원 규모다. 두산중공업은 설계에서부터 기자재 제작, 시공까지 일괄 수행하는 EPC 방식으로 사업을 진행하며 오브라-C는 2020년 10월, 자와하푸르는 2021년 2월까지 완공할 목표다.
인도 석탄화력 수주로 두산중공업은 10월 1조원 규모 사우디아라비아 `파드힐리 복합화력`과 9500억원 규모의 `필리핀 수빅 화력발전소` 등을 포함해 4분기에만 5조원 이상의 수주실적을 달성했다. 올해 총 수주실적은 9조원을 넘어선다.
두산중공업은 2011년 인도 현지 기업인 첸나이웍스를 인수해 두산파워시스템즈인디아를 설립한 이후 현지화를 추진했다. 이후 2012년 쿠드기 석탄화력을 시작으로 지난해 하두아간즈(Harduaganj) 화력, 올해 초 바르(Barh) 석탄화력 등 최근 5년간 약 5조원의 실적을 올렸다.
김헌탁 두산중공업 EPC BG장은 “인도 발전시장 성장에 대응해 적극적인 현지화 전략과 전력수급이 불안정했던 우타르 프라데시주 정부를 집중 마케팅 전략이 주효했다”고 말했다.
<두산중공업 증시정보>
증권사 목표주가 32,700원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산중공업의 평균 목표주가는 32,700원이다. 현재 주가는 28,250원으로 4,450원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 연말에 더 분주한 수주 움직임!, 동사는 19일에 사우디 복합화력발전소 EPC 프로젝트 수주공시를 하였다. 파드힐리 지역에 전력, 증기, 담수를 공급하는 설비를 설계부터 시공까지 담당하는 건이다. 프랑스의 에너지전문기업인 엔지(ENGIE)와 컨소시엄으로 프로젝트를 수행하여, 19년 11월말까지 프로젝트를 완료할 예정…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 대신증권의 이지윤 에널리스트가 " 해외 화력 발전 주기기 프로젝트 수주 상황은 이상 무, 통상적으로 12월말에 연장되는 자회사 DPS의 서비스계약과 국내 리커링 프로젝트 약 1.5조원을 제외하면 시장에서 기대하고 있는 연간 수주목표 규모인 9조원 달성은 인도 화력 EPC (2.5조원)과 사우디 열병합 (1.0조원) 수주 여부에 달려있다…" (이)라며 투자의견 시장수익률(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산중공업의 평균 목표주가는 32,700원이다. 현재 주가는 28,250원으로 4,450원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 연말에 더 분주한 수주 움직임!, 동사는 19일에 사우디 복합화력발전소 EPC 프로젝트 수주공시를 하였다. 파드힐리 지역에 전력, 증기, 담수를 공급하는 설비를 설계부터 시공까지 담당하는 건이다. 프랑스의 에너지전문기업인 엔지(ENGIE)와 컨소시엄으로 프로젝트를 수행하여, 19년 11월말까지 프로젝트를 완료할 예정…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 대신증권의 이지윤 에널리스트가 " 해외 화력 발전 주기기 프로젝트 수주 상황은 이상 무, 통상적으로 12월말에 연장되는 자회사 DPS의 서비스계약과 국내 리커링 프로젝트 약 1.5조원을 제외하면 시장에서 기대하고 있는 연간 수주목표 규모인 9조원 달성은 인도 화력 EPC (2.5조원)과 사우디 열병합 (1.0조원) 수주 여부에 달려있다…" (이)라며 투자의견 시장수익률(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
기관이 10일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 989,009주를 순매수한 반면, 외국인은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 737,568주를 순매도했고, 개인들도 순매수에서 순매도로 반전되면서 251,441주를 순매도했다.
기관이 10일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 989,009주를 순매수한 반면, 외국인은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 737,568주를 순매도했고, 개인들도 순매수에서 순매도로 반전되면서 251,441주를 순매도했다.
상장주식수 대비 거래량은 0.43%로 적정수준
최근 한달간 두산중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.42%를 나타내고 있다.
최근 한달간 두산중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.43%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.42%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 24.32%, 외국인 27.33%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인 비중이 48.33%로 가장 높았고, 외국인이 27.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 54.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.32%를 보였으며 외국인은 20.82%를 나타냈다.
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인 비중이 48.33%로 가장 높았고, 외국인이 27.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 54.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.32%를 보였으며 외국인은 20.82%를 나타냈다.
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 일반적인 수준으로 특이변화는 없다. 투자심리를 살펴보면 투자자들은 적정한 심리를 유지하고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 일반적인 수준으로 특이변화는 없다. 투자심리를 살펴보면 투자자들은 적정한 심리를 유지하고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 1.84%로 업종평균 하회. PBR은 0.44로 다소 낮은편업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.
영업이익률 현재 1.84%로 업종평균 하회. PBR은 0.44로 다소 낮은편업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.
| 두산중공업 | LIG넥스원 | 한온시스템 | 두산인프라코어 | 한미반도체 | |
| ROE | -14.8 | 10.7 | 15.4 | -8.6 | 14.3 |
| PER | - | 27.2 | 18.3 | - | 12.8 |
| PBR | 0.4 | 2.9 | 2.8 | 0.6 | 1.8 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
11월15일에 두산중공업 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 3/4분기 | 3조0592.0억 | 1,544.4억 | 742.9억 |
| 직전분기 대비 | 15.0% 감소 | 41.1% 감소 | 43.2% 감소 |
| 전년동기 대비 | 20.8% 감소 | 131.4% 증가 | 흑자전환 |
[두산중공업 2016년 예상 실적]
[두산중공업 2016년 예상 지표]
| 날짜 | 증권사(애널리스트) | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 16/12/20 | 현대증권(정동익, 홍성우) | 141032억 | 8763억 | 2776억 |
| 16/12/20 | 동부증권(김홍균) | 145380억 | 9140억 | 2020억 |
| 16/12/13 | 대신증권(이지윤) | 143570억 | 9020억 | 3960억 |
| 16/12/05 | 유안타증권(이재원) | 141793억 | 8764억 | 3833억 |
| 16/11/29 | 미래에셋대우(성기종, 이호승) | 139680억 | 8940억 | 2010억 |
| 날짜 | 증권사(애널리스트) | EPS(원) | BPS(원) | PER(배) | PBR(배) | EV/EBITDA(배) |
| 16/12/20 | 현대증권 (정동익, 홍성우) | 1354 | 30671 | 10.0 | 0.9 | 10.5 |
| 16/12/20 | 동부증권 (김홍균) | 1905 | - | 13.7 | 0.8 | 10.3 |
| 16/12/13 | 대신증권 (이지윤) | 1866 | 31280 | 14.1 | 0.8 | 8.9 |
| 16/12/05 | 유안타증권 (이재원) | - | - | - | - | |
| 16/11/29 | 미래에셋대우 (성기종, 이호승) | 1349 | 32014 | 19.4 | 0.8 | 11.0 |
[두산중공업 주주현황]
| 성명 | 주식수 | 지분율 | 최종변동일 |
| (주)두산(외17인) | 43,996,674주 | 37.25% | 2016년 06월 07일 |
| 케이디비트리니티디에이치아이씨사모투자전문회사 | 11,964,602주 | 10.13% | 2014년 12월 06일 |
| 국민연금공단 | 8,596,301주 | 7.28% | 2016년 07월 28일 |
| 신병철 | 12,142주 | 0.01% | 2015년 07월 20일 |
| 박윤식 | 7,200주 | 0.01% | 2009년 02월 04일 |
조정형 에너지 전문기자 jenie@etnews.com
