다음tv팟은 예능, 드라마, 스포츠 등 VOD 영상과 뉴스부터 개인 방송을 제공하는 종합 동영상 서비스다.
카카오TV는 모바일 환경에 최적화된 소셜 영상 서비스다. 카카오톡 채팅방에서 대화하며 영상을 볼 수 있고, 쉽게 SNS로 공유할 수 있다.
통합 카카오TV는 기존 2개로 분리되어 있던 동영상 인프라를 통합해 PC와 모바일, 메신저를 아우르는 동영상 유통 구조로 운영한다.
라이브 방송과 VOD 영상 생산과 관리도 편해진다. 새롭게 선보이는 `비디오 스테이션`은 영상업로드와 유통, 관리까지 한 곳에서 진행할 수 있는 동영상 관리 플랫폼이다. `비즈 스테이션`은 동영상과 라이브 방송 수익을 관리할 수 있는 플랫폼이다.
통합 카카오TV는 카카오톡 새로운 플러스친구와 연동된다. 이용자는 카카오TV 채널과 연동된 플러스친구를 추가하고 새로운 영상, 라이브 방송을 메시지로 받아볼 수 있다.
[카카오 증시정보]
증권사 목표주가 103,400원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카카오의 평균 목표주가는 103,400원이다. 현재 주가는 78,200원으로 25,200원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 이베스트투자증권의 성종화 에널리스트가 " O2O 잠재력을 바탕으로 한 중장기 다크호스, 현행 실적 흐름 기준 전망치만으로는 유의한 밸류에이션이 어려운 것이 사실이다. 그러나, 택시, 드라이버, 헤어샵, 파킹 등 O2O 사업의 잠재력을 감안할 필요가 있다. 카카오택시의 80만명에 달하는 일평균콜수는 언젠가 직간접적인 Monetization으로 활용될 것이며 그 기여 효과는 매우 클 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, BNK투자증권의 신건식 에널리스트가 " 반전을 기대하는 이유, 내년부터 부진했던 광고부문이 회복되고, 새로운 콘텐츠 수익모델의 성과가 기대되며, O2O에서의 비용통제와 플랫폼 역량이 확대될 것이다. ‘17년은 카카오가 가장 잘 할 수 있는 영역에서 의미있는 성과를 기대해 볼 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 카카오의 평균 목표주가는 103,400원이다. 현재 주가는 78,200원으로 25,200원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 이베스트투자증권의 성종화 에널리스트가 " O2O 잠재력을 바탕으로 한 중장기 다크호스, 현행 실적 흐름 기준 전망치만으로는 유의한 밸류에이션이 어려운 것이 사실이다. 그러나, 택시, 드라이버, 헤어샵, 파킹 등 O2O 사업의 잠재력을 감안할 필요가 있다. 카카오택시의 80만명에 달하는 일평균콜수는 언젠가 직간접적인 Monetization으로 활용될 것이며 그 기여 효과는 매우 클 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, BNK투자증권의 신건식 에널리스트가 " 반전을 기대하는 이유, 내년부터 부진했던 광고부문이 회복되고, 새로운 콘텐츠 수익모델의 성과가 기대되며, O2O에서의 비용통제와 플랫폼 역량이 확대될 것이다. ‘17년은 카카오가 가장 잘 할 수 있는 영역에서 의미있는 성과를 기대해 볼 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 7.75%로 업종평균 하회. PER은 105.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.52이다.업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카카오는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.
영업이익률 현재 7.75%로 업종평균 하회. PER은 105.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.52이다.업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카카오는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.
| 카카오 | SK컴즈 | 사람인에이치알 | 처음앤씨 | KTH | |
| ROE | 1.4 | -13.7 | 12.0 | -1.3 | 1.9 |
| PER | 105.8 | - | 24.1 | - | 57.8 |
| PBR | 1.5 | 1.1 | 2.9 | 1.9 | 1.1 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 360,995주를 순매수한 반면, 외국인은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 141,798주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위를 보이면서 219,197주를 순매도했다.
기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 360,995주를 순매수한 반면, 외국인은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 141,798주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위를 보이면서 219,197주를 순매도했다.
상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준
최근 한달간 카카오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3%를 나타내고 있다.
최근 한달간 카카오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 16.07%, 외국인 19.75%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 전체 거래량의 64.17%를 차지하며 가장 활발한 참여를 보였고, 외국인은 19.75%, 기관은 16.07%의 거래 참여율을 보였다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 58.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.74%를 보였으며 기관은 18.26%를 나타냈다.
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 전체 거래량의 64.17%를 차지하며 가장 활발한 참여를 보였고, 외국인은 19.75%, 기관은 16.07%의 거래 참여율을 보였다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 58.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.74%를 보였으며 기관은 18.26%를 나타냈다.
주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세
현재 주가를 최근 주가등락폭을 기준으로 봤을 때 상승과 하락이 균형을 이루고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에너지가 약화되었다. 투자심리적 관점에서 보면 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.
현재 주가를 최근 주가등락폭을 기준으로 봤을 때 상승과 하락이 균형을 이루고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에너지가 약화되었다. 투자심리적 관점에서 보면 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.
11월15일에 카카오 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 3/4분기 | 3,913.9억 | 302.6억 | 136.3억 |
| 직전분기 대비 | 3.9% 증가 | 13.7% 증가 | 2.9% 증가 |
| 전년동기 대비 | 70.5% 증가 | 87.0% 증가 | 7.7% 감소 |
[카카오 2016년 예상 실적]
[카카오 2016년 예상 지표]
| 날짜 | 증권사(애널리스트) | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 16/12/09 | 이베스트투자증권(성종화) | 14234억 | 1127억 | 582억 |
| 16/12/06 | BNK투자증권(신건식) | 14497억 | 1108억 | 636억 |
| 16/11/25 | 미래에셋대우(김창권, 박정엽) | 14430억 | 1160억 | 580억 |
| 16/11/24 | 키움증권(김학준, 홍정표) | 14294억 | 1124억 | 563억 |
| 16/11/24 | NH투자증권(안재민, 임수경) | 14420억 | 1100억 | 480억 |
| 날짜 | 증권사(애널리스트) | EPS(원) | BPS(원) | PER(배) | PBR(배) | EV/EBITDA(배) |
| 16/12/09 | 이베스트투자증권 (성종화) | 861 | 53085 | 88.6 | 1.4 | 24.2 |
| 16/12/06 | BNK투자증권 (신건식) | 869 | 49515 | 86.0 | 1.5 | 25.1 |
| 16/11/25 | 미래에셋대우 (김창권, 박정엽) | 848 | 49606 | 96.5 | 1.7 | 23.0 |
| 16/11/24 | 키움증권 (김학준, 홍정표) | 769 | - | 106.4 | 1.7 | 28.0 |
| 16/11/24 | NH투자증권 (안재민, 임수경) | 725 | 49453 | 112.9 | 1.7 | 27.8 |
[카카오 주주현황]
| 성명 | 주식수 | 지분율 | 최종변동일 |
| 김범수(외20인) | 30,010,649주 | 44.38% | 2016년 09월 22일 |
| MAXIMOPTE.LTD. | 5,599,849주 | 8.28% | 2014년 10월 01일 |
| DavidKim | 16,038주 | 0.02% | 2006년 05월 01일 |
| 카카오자사주 | 5,188주 | 0.01% | 2015년 06월 09일 |
| 최우정 | 4,427주 | 0.01% | 2006년 05월 01일 |
배동호 카카오 동영상플랫폼팀 이사는 “카카오TV는 동영상 감상, 제작, 유통, 관리, 수익화 전반에서 강력한 경쟁력을 가진 동영상 플랫폼이 될 것”이라고 말했다.
김시소 게임 전문기자 siso@etnews.com
