대신증권에서 16일 원익QnC(074600)에 대해 "일회성 비용을 제외하고도 어닝쇼크 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
대신증권 이수빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 원익QnC(074600)에 대해 "- 2분기 매출 599억원(-16% QoQ), 영업이익 42.5억원(-41% QoQ), 당기순손실 208억원 - 쿼츠사업부 매출 419억원(-7% QoQ) 기록. 영업이익은 전분기대비 40% 이상 하락한 것으로 추정. 반도체 가동률 하락에 따라 국내법인 쿼츠 사업부 매출 전분기대비 11% 하락하며 마진 훼손이 컸기 때문. 추가로 모멘티브홀딩스 인수비용 20억원 발생 - 세정사업부 매출 143억(-35% QoQ) 기록. 중국 서안 법인에서 1분기에 발생한 일회성 수익 80억원 가까이 제외됐기 때문."라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "- 하반기 중국 서안라인 셋업 물량 발주로 쿼츠 사업부 이익 개선 기대. 그러나 아직 주요 고객사의 생산 가동률 회복은 늦어질 것으로 예상됨에 따라 이익 증가율은 제한적일 전망. 추가로 모멘티브 쿼츠사업부 분할 후 합병 절차가 남아있어 관련 비용도 발생할 것으로 예상 - 4분기 모멘티브 쿼츠사업부 연결로 반영되기 시작하면 EPS 증가에 따른 실적 추정치 상향 조정할 예정. 2분기 모멘티브 쿼츠사업부 이익은 양호한 실적 기록 "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 22,900원까지 높아졌다가 2019년5월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
14,500
17,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190816
BUY(유지)
12,000
20190516
BUY(유지)
16,000
20190313
BUY(유지)
17,000
20181122
BUY
17,000
20180812
BUY
22,900
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190816
대신증권
BUY(유지)
12,000
20190529
SK증권
BUY(유지)
17,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
