DB금융투자에서 13일 웹젠(069080)에 대해 "하반기 MU IP 확장 본격화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
DB금융투자 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 웹젠(069080)에 대해 "-2Q19 매출액과 영업이익 각각434억원(4.5%QoQ, -11.4Y%oY) 92억원(1.2%QoQ, -27.8%YoY)을기록-1Q19말에 출시된 마스터탱커4도 실적에 크게 기여하지 못했지만, 중국 뮤 IP 관련 일회성 수익이 반영되며 실적은 예상보다 선방했다. 인건비 증가, 마스터탱커4 광고선전비 반영 등의 영향으로 2분기 영업비용은 전분기보다 약 5% 증가했고 이에 따라 수익성은 소폭 저하된 모습"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "그간 동사 대표 IP인 MU를 활용한 라이선스 신작 중국 출시가 없었지만 7월 10일 37게임즈의 모바일게임 정령성전이 정식 출시되었고 중국 iOS 매출 순위 10위 수준을 유지하고 있어 3분기 실적을 견인할 것으로 보인다. -하반기부터 MU IP 신작이 본격적으로 실적에 반영됨에 따라 동사 실적은 3분기부터 개선세를 보일 것으로 예상된다. 2019/2020년 예상 실적 기준 PER은 13/10배 수준으로 밸류에이션 매력도 충분하다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
23,250
26,000
20,000
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190813
BUY(유지)
25,000
20190716
BUY(유지)
25,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190813
DB금융투자
BUY(유지)
25,000
20190812
삼성증권
BUY
22,000
20190804
케이프투자증권
BUY(유지)
26,000
20190530
IBK투자증권
BUY(유지)
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
