DB금융투자에서 25일 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "업종내 상대적 양호한 실적 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 "홈쇼핑 4~5월 취급고는 공청기, 에어컨 등 가전 호조로 high single성장하고 2Q19 전체적으로는 5%수준의 취급고 증가세를 보일 것으로 추정한다. 채널별로 T커머스가 40%YoY이상 성장하고 TV채널은 +4~5%YoY성장할 것으로 전망한다. 모바일 취급고 성장으로(+30%YoY) 온라인 부문도 +5~6%성장할 것으로 추정한다. 가전 매출 비중이 상승하지만 GP마진의 변화는 크지 않을것을 추정한다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "2Q19 별도기준 매출액은 3.7%YoY증가한 2,547억원, 영업이익은 전년과 비슷한 수준인 395억원을 기록할 것으로 추정한다. 연결기준 영업이익은 홈쇼핑 별도 법인의 방어적 실적 개선, 소폭이지만 렌탈부문의 적자축소, L&C영업이익 가세에 따라 전년대비 28.1%YoY개선된 410억원을 기록할 것으로 추정한다(컨센서스 409억원 부합)"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 154,000원까지 높아졌다가 2019년2월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 125,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(상향)
BUY(상향)
목표주가
129,438
159,000
100,500
*최근 분기기준
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 159,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,500원을 제시한 바 있다.
<DB금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190725
BUY(유지)
125,000
20190513
BUY(유지)
125,000
20190213
BUY(유지)
125,000
20190131
BUY(유지)
135,000
20181031
BUY(유지)
135,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190725
DB금융투자
BUY(유지)
125,000
20190626
한국투자증권
BUY(상향)
140,000
20190618
신한금융투자
BUY(유지)
100,500
20190531
유안타증권
BUY(유지)
159,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
