교보증권에서 25일 KT(030200)에 대해 "안정성 부각되는 구간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.
교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 KT(030200)에 대해 "- 2Q19 Preview: 매출액 5.86조원(YoY +1.0%), 영업이익 3,012억원(YoY -24.5%): 통신 3사 5G 요금제 출시에 따른 초기 가입자 유치 경쟁으로 마케팅 비용 전분기 대비 증가, 인금 인상 및 인센티브 지급(500억원 일회성 비용 발생)으로 전체 영업비용 QoQ +2.5% 증가했을 것으로 추정."라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "KT 현재 5G 점유율 30% 초반 수준으로 파악. 향후 5G 점유율에서 LG유플러스와 경쟁심화 전망(양사 모두 30% 이상 목표). 경쟁 심화에 따른 비용 증가 가능성을 배제할 수는 없으나, KT의 현재 투자포인트로 안정성이 더 부각되는 구간이라고 판단. 12MP/E, P/B 모두 5년 최저점이라는 점과 배당 수익률 등을 고려하면 통신사 본연의 매력(방어주)으로 충분히 주목 받을 수 있을 것으로 기대."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
36,813
40,000
30,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190725
BUY(유지)
31,000
20190326
BUY(상향)
31,000
20180918
HOLD
31,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190725
교보증권
BUY(유지)
31,000
20190718
미래에셋대우
BUY(유지)
36,500
20190712
현대차증권
BUY
37,000
20190715
DB금융투자
BUY(유지)
36,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
