이베스트투자증권에서 9일 티웨이항공(091810)에 대해 "지연되는 밸류에이션 개선스토리"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 박우성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 "2분기 실적은 매출액 1,771억원(YoY +9.1%), 영업이익 -178억원(YoY 적자전환)을 기록하며 동사 기존 추정치를 크게 하회할 것으로 예상한다. 국제여객은 ASK+29.8%, RPK +21.3% 증가할 것이나 탑승률과 Yield 전년동기대비 크게 훼손되며 수익성이 악화될 것으로 보인다. "라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "연간 실적추정치 하향에 따라 목표주가를 8,000원으로 하향한다. 수급 악화 구간에서 경쟁사 대비 높은 CASK는 분명 부담 요인으로, 경쟁사 대비 밸류에이션 디스카운트를 정당화하는 요인으로 작용한다. 보잉737 MAX 이슈를 고려하지 않더라도, 저비용항공사 전반적으로 기재를 공격적으로 도입하기 어려운 업황이다. 기재도입에 따른 규모의 경제 외에도 타이트한 비용관리가 필요한 시점으로 판단한다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
8,600
9,800
8,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190709
BUY(유지)
8,000
20180911
BUY (INITIATE)
15,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190709
이베스트투자증권
BUY(유지)
8,000
20190611
대신증권
MARKETPERFORM
8,000
20190528
신한금융투자
BUY(유지)
9,800
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
