하나금융투자에서 21일 해성디에스(195870)에 대해 "자동차는 견조하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
하나금융투자 김록호,이준민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 해성디에스(195870)에 대해 "해성디에스의 2018년 자동차용 리드프레임의 매출액은 1,151억원으로 전년대비 12% 증가했다. 이는 가이던스 1,100억원을 상회하는 매출액으로 해성디에스가 여타 IT부품 업체들과 차별화될 수 있는 투자포인트로 지목하고 있는 부분이다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "해성디에스의 18년 4분기 매출액은 854억원(YoY +3%,QoQ -11%), 영업이익은 44억원(YoY -40%, QoQ -49%)으로 컨센서스를 하회하는 부진한 실적을 기록했다. 패키지 서브스트레이트와 IT용 리드프레임의 12월 재고조정 폭이 예년대비 크게 나타난 것이 실적 부진의 주원인으로 파악된다"라고 밝혔다.
한편 " NXP, Infineon, STmicro는 향후 2022년까지 매년 연평균 10~12%의 매출 성장을 언급중에 있어 해성디에스의 차량용 리드프레임 매출액 역시 동기간 유사한 수준의 외형 성장 가능성이 높다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년5월 26,000원까지 높아졌다가 2018년11월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY
BUY
목표주가
19,333
21,000
17,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190121
BUY
20,000
20181114
BUY
25,000
20181113
BUY(신규)
25,000
20180528
매수
26,000
20180523
매수(신규)
26,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190121
하나금융투자
BUY
20,000
20190121
유진투자증권
BUY(유지)
17,000
20181129
삼성증권
BUY
21,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
