[ET투자뉴스]LG전자, "겨울에 피는 꽃 …" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-11-27 10:22 업데이트 : 2018-11-27 10:22

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이베스트투자증권에서 27일 LG전자(066570)에 대해 "겨울에 피는 꽃 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 "LG전자의 2018년 4분기 실적은 매출액 16.3조원(-4.1%, YoY), 영업이익 4,104억원(+11.9%, YoY/ -45.2%, QoQ)으로 연간 성장세가 지속될 전망이다. 전통적으로 4분기는 가전과 TV부분에서 연말 소비시즌에 맞춘 프로모션 강화 기간으로 판매량 증가에 따른 매출액 증가에도 수익성이 감소한다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "LG전자의 2019년 연간 실적은 매출액 64.8조원(+4.8%), 영업이익 3.0조원(+0.1%)으로 호실적이 지속될 전망이다. TV와 가전의 호실적이 이어지는 상황에서 ZKW 매출인식과 본업 성장으로 인한 VC부분의 실적 성장이 가장 눈에 띌 전망이다. 또한 MC부분의 적자폭 축소 추세도 지속되며 연간 실적 호조세에 기여할 전망이다"라고 밝혔다.

한편 "동사의 주가는 보통 비수기에 접어드는 4분기에 부진하고 새해로 진입하는 12월을 전후로반등이 잘 이루어 진다. 2019년에도 1분기 가전과 TV부분의 실적 호조에 따른 실적 반등세가 이어지는 상황에서 ZKW 인수를 통해 2019년 VC부분은 의미 있는 실적 반등이 진행될 것으로 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 130,000원까지 높아졌다가 2018년9월 95,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 95,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD (M)
목표주가	96,833	120,000	85,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181127	BUY (MAINTAIN)	95,000
20180919	BUY (MAINTAIN)	95,000
20180820	BUY (MAINTAIN)	105,000
20180727	BUY (MAINTAIN)	105,000
20180709	BUY (MAINTAIN)	105,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181127	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	95,000
20181122	한국투자증권	매수	95,000
20181121	유진투자증권	BUY(유지)	100,000
20181114	SK증권	BUY(유지)	90,000