[ET투자뉴스]원익QnC, "미세공정전환으로 소…" BUY-대신증권

발행일 : 2018-11-22 13:23 업데이트 : 2018-11-22 13:23

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대신증권에서 22일 원익QnC(074600)에 대해 "미세공정전환으로 소모품 수요 밝음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

대신증권 이수빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 원익QnC(074600)에 대해 "2018년 연 매출 2,633억원(+33% yoy), 영업이익 430억원(+45% yoy). 쿼츠 사업부와 세정 사업부(자회사 나노윈 합산)가 2018년 기준 연결 매출액 각각 73%, 19% 차지. 2018년 영업이익 비중은 연결조정 전 각각 84%, 28%로 당사 실적은 이 두 사업부 실적에 좌우됨"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "지난 10월 화재 발생 사건이 있었음에도 불구하고 월 매출 역대 최고치기록. 기존 쿼츠 부문 월 매출 40억 중반에서 60억 중반까지 상승. 신규공장 가동에 따른 물량 증가가 기인. 전 사업부 중 세정 사업부문 영업이익률 가장 높음. 2018년 별도 세정사업부문과 자회사 나노윈의 영업이익률은 각각 28%, 23%. 2019년 세정 사업부문 매출 성장으로 연결 영업이익률 개선 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 22,900원이 고점으로, 반대로 20,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 17,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(신규)	BUY(신규)
목표주가	19,250	21,000	17,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181122	BUY	17,000
20180812	BUY	22,900
20180516	매수(유지)	21,700
20180323	매수(유지)	21,700
20180222	매수(유지)	20,500

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181122	대신증권	BUY	17,000
20181114	하나금융투자	BUY	18,000
20180918	BNK투자증권	매수	21,000
20180827	KTB투자증권	BUY(신규)	21,000