[ET투자뉴스]현대차, "실적에 대한 가시성…" BUY (MAINTAIN)-이베스트투자증권

발행일 : 2018-11-12 13:37 업데이트 : 2018-11-12 13:37

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이베스트투자증권에서 12일 현대차(005380)에 대해 "실적에 대한 가시성 축소 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "중국의 로컬 전용 라페스타 신차출시가 이뤄졌으나, SUV 트림의 부족현상이 부각되며 10월 도매판매는 7만대(YoY -12.5%)에 그치고 말았다. 올해 출시한 소형 SUV인 엔씨노의 부진이 여전히 지속되고 있고, 투싼과 싼타페는 큰 볼륨기여가 없기 때문에 당분간 부진한 판매가 지속될 것으로 예상된다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q18 에는 수정 영업이익이 약 8천억원 가량 발생했는데, 4Q18에는 개소세 인하로 내수시장만 볼륨성장이 가능할 것으로 예상된다. 신흥국 환율은 안정화 되며 대외변수의 변동성은 낮아졌으나, 미국/ 유럽에서의 볼륨은 3Q18대비 flat한 수준이 유지될 것으로 보인다. 4Q18 영업이익은 9,050억원으로 추정한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 200,000원까지 높아졌다가 2018년10월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	HOLD(유지)
목표주가	141,667	175,000	120,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181112	BUY (MAINTAIN)	130,000
20181026	BUY (MAINTAIN)	140,000
20181011	BUY (MAINTAIN)	175,000
20180727	BUY (MAINTAIN)	200,000
20180709	BUY (MAINTAIN)	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181112	이베스트투자증권	BUY (MAINTAIN)	130,000
20181029	NH투자증권	BUY(유지)	145,000
20181026	KTB투자증권	BUY	150,000
20181026	흥국증권	BUY(유지)	130,000