[ET투자뉴스]HDC현대E_상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 12일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.92% 하락하면서 4,350원을 기록하고 있는 HDC현대EP는 지난 1개월간 12.91% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HDC현대EP의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 HDC현대EP의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HDC현대EP가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
토니모리	4.0%	-26.8%	-6.6
HDC현대EP	2.1%	-12.9%	-6.1
NPC	1.7%	-0.3%	-0.1
미창석유	1.1%	-0.5%	-0.4
성보화학	1.1%	-3.0%	-2.7
화학	1.8%	-4.5%	-2.5
코스피	1.2%	-3.8%	-3.1

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 +0.31%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 화학업종은 플러스권에서 0.31% 상승하고 있다.

NPC	3,870원 ▼35(-0.90%)	성보화학	6,130원 ▼70(-1.13%)
토니모리	8,090원 ▼80(-0.98%)	미창석유	78,800원 ▼100(-0.13%)

증권사 목표주가 6,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HDC현대E의 평균 목표주가는 6,000원이다. 현재 주가는 4,350원으로 1,650원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 최석원 에널리스트가 " 유가 상승은 아프다 , 동사는 국내 주요 PP 컴파운딩 업체이자 PS 중합업체이다. PP 컴파운딩 부문의 전방 산업은 주로 자동차이며 End-user 기준으로 가장 큰 고객사는 현대기아차이다. 먼저 컴파운딩이란 base-chip을 기반으로 첨가제 등을 물리적으로 배합하여 원하는 물성을 만드는 공정을 의미한다. 즉, 모노머를 기반으로 base-chip 폴리머를 생산하는 중합 공정 대비 고정비 비중이 현저히 낮은 특성을 갖고 있다…" (이)라며 투자의견 Buy(maintain)에 목표주가: 6,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.27%로 업종평균 수준.PER은 4.52로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 HDC현대EP는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	HDC현대EP	토니모리	성보화학	미창석유	NPC
ROE	10.8	-2.7	4.1	5.1	4.3
PER	4.5	-	20.0	10.9	12.9
PBR	0.5	1.3	0.8	0.6	0.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 11월6일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 18,090주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 14,293주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 3,797주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 HDC현대E의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.14%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.95%를 보였으며 외국인은 12.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.03%로 가장 높았고, 외국인이 9.2%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 5,840원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,840원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,840원대는 전체 거래의 27.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,040원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,840원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,840원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com