[ET투자뉴스]GS건설, "2019년 건설업종…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-08 10:42 업데이트 : 2018-11-08 10:42

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하나금융투자에서 8일 GS건설(006360)에 대해 "2019년 건설업종 최고의 종목을 기대하며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

하나금융투자 채상욱, 윤승현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 90.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 GS건설(006360)에 대해 "2018년 GS건설의 영업이익이 1.1조원으로 2017년 3,187억원 대비 약 242% 증가하면서 사실상 이익체력이 탈바꿈했다.2013년~2017년이 해외→국내주택 중심으로 재편되는 시점이라면 2018년은 그 성과가 나타난 해인 것이다. 여기에 해외플랜트에서의 환입도 실적 서프라이즈에 기여했다. 2019년은 이런 환입을 배제하였을 시 8,924억원의 실적으로 올해 대비 감익 전망한다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "GS건설의 목표주가를 종전 7.7만원으로 유지하고, 건설업종최선호주로 제시한다. 대북사업에 대한 노출이 적다는 점에서Multiple이 안정적이며, 국내 주택시장에서의 경쟁력과 해외주택에서의 성장성을 토대로 질적 성장의 초입에 진입했다. 그간 GS건설이 지난 5년간 체질개선 과정에서 놓쳤던 주주가치제고도 2019년부터는 다소 기대해 볼만한 환경이 된 만큼, 최선호주 제시하겠다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년10월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 77,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	63,816	77,000	55,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181108	BUY	77,000
20181024	BUY	77,000
20181002	BUY	77,000
20180726	BUY	70,000
20180704	BUY	70,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181108	하나금융투자	BUY	77,000
20181106	이베스트투자증권	BUY(INITIATE)	55,000
20181025	교보증권	BUY	62,000
20181024	DB금융투자	BUY(유지)	62,000