[ET투자뉴스]메리츠종금증권, "매 분기 순이익 1…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-06 11:02 업데이트 : 2018-11-06 11:02

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하나금융투자에서 6일 메리츠종금증권(008560)에 대해 "매 분기 순이익 1,000억원 기록 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

하나금융투자 신동하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 메리츠종금증권(008560)에 대해 "3분기 순이익은 1,059억원(-2% (QoQ), +19% (YoY))로 컨센서스를 17% 상회했다. 금융수지와 자산운용 수익이 각각51%, 77% (QoQ) 증가한 점이 주효했다. 호주 Kestrel 광산 등 인수금융 수익 인식 및 한도 대출 위주의 대출 잔고 증가 효과로 기업금융과 금융수지의 합산 수익은 전 분기 대비 7% 늘어난 1,334억원을 기록했다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 순이익은 993억원(-6% (QoQ), +15% (YoY))으로 전망한다. 높아진 증시 불확실성으로 4분기에도 수탁수수료수익은3분기와 유사한 180억원 수준이 예상되지만 순영업수익 내 비중은 7%에 불과하다. 핵심 수익원인 기업금융 및 금융수지는늘어난 대출 잔고를 바탕으로 양호할 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	5,060	5,500	4,700

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 4,700원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181106	BUY	5,000
20181019	BUY	5,000
20180917	BUY	5,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181106	하나금융투자	BUY	5,000
20181106	키움증권	BUY(MAINTAIN)	5,100
20181106	삼성증권	BUY	5,500
20181106	교보증권	BUY(유지)	4,700