[ET투자뉴스]한세예스24홀딩스, "한세실업이 당기고,…" BUY-하나금융투자

발행일 : 2018-11-05 14:43 업데이트 : 2018-11-05 14:43

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하나금융투자에서 5일 한세예스24홀딩스(016450)에 대해 "한세실업이 당기고, 한세드림이 밀어주고!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,300원을 내놓았다.

하나금융투자 김두현, 이정원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한세예스24홀딩스(016450)에 대해 "현 주가는 NAV 대비 주가 할인율이56%로 ‘19년까지 지난 5년 연평균 38%의 고성장, 핵심브랜드인 모이몰른의 중국 진출이 본격화된 최근 3년 연평균 71%의 고성장을 시현한 한세드림의 가치가 완전히 무시된 밸류에이션이다. 중국 및 국내 유아복 업체 평균 P/E 20배를 준용하여 산출한 목표가는 15,300원으로 상승여력은 74%에 달한다. 상장 자회사인 한세실업 또한 올 하반기 OEM 수주 업황 개선으로 홀딩스 NAV 상승에 기여할 전망이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "한세예스24홀딩스의 3분기 매출액 7,057억원(+3.7%, YoY)과 영업이익 332억원(-4.6%, YoY)을 전망한다. 매출액과 영업이익이 전 분기 대비 각각 21%, 334% 성장하며 상반기 실적 침체에서 벗어났다는 점에서 큰 의미가 있다. 실적 회복의 주 요인은 한세실업의 턴어라운드와 한세드림의 지속적인 성장에서 기인한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	BUY
목표주가	15,300	15,300	15,300

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>