[ET투자뉴스]세아베스틸, "실적 개선 trig…" BUY-삼성증권

발행일 : 2018-11-02 10:43 업데이트 : 2018-11-02 10:43

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삼성증권에서 2일 세아베스틸(001430)에 대해 "실적 개선 trigger 확인이 우선!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승, 김슬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 세아베스틸(001430)에 대해 "철스크랩 및 합금철, 전극봉 등 원부자재 가격 상승을 제품 가격으로 적극 전가하지 못한 것이 실적 부진의 원인. 자회사 또한 판매량 감소 및 부재료 가격 상승으로 수익성 하락경험. 자동차를 포함한 주요 수요처의 업황 부진 고려 시 동사 실적의 급반전이 당장 나타나긴 힘들 것"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "전방 산업에의 우려와 경쟁사 시장 진입에의 우려가 동시에 작용하며 주가 하락세 심화. 동사를 둘러싼 영업환경의 구조적 변화가 야기한 실적 흐름임을 고려할 때, 현 시점에서 보수적 관점에서의 추정 불가피. 2019년 영업이익 추정치를 기존 대비 17% 하향하고, 목표주가 또한 20% 하향한 20,000원 제시"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 37,000원까지 높아졌다가 2018년8월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	24,167	30,000	19,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181102	BUY	20,000
20180807	BUY	25,000
20180705	BUY	28,000
20180504	매수	33,000
20180412	매수	33,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181102	키움증권	OUTPERFORM(MAINTAIN)	19,000
20181102	유안타증권	BUY (M)	22,000
20181102	삼성증권	BUY	20,000
20180808	신한금융투자	매수(유지)	27,000