[ET투자뉴스]대웅제약, "나보타 PDUFA …" BUY (M)-유안타증권

발행일 : 2018-11-02 10:14 업데이트 : 2018-11-02 10:14

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유안타증권에서 2일 대웅제약(069620)에 대해 "나보타 PDUFA Date까지 3개월 "라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

유안타증권 서미화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 대웅제약(069620)에 대해 "별도 기준, 매출액 2,320억원(YoY +2.9%), 영업이익 80억원(YoY -44.7%)을 기록하였다. 컨센서스대비 매출액(2,418억원) 4.0% 하회, 영업이익(118억원) 32.1% 하회하는 수치이다. 수출을 제외하고 사업부별 고른 성장이 나타났으며, 특히 전문의약품(ETC) 부문에서 3월 출시된 신제품 포시가(당뇨병 치료제)를 포함하여 릭시아나(항응고제, YoY +61.2%), 제미글로(당뇨치료제, YoY +8.2%) 등의 매출이 빠르게 성장하였다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 미국 FDA에 Resubmission한 CRL 보안서류의 결과물을 통해 PDUFA 일정은 2019년 2월2일로 결정되었다. 유럽(6월 EU-GMP 승인) EMA 제품승인 또한 1Q19 중 가능할 것으로 전망된다.현재 유럽 및 미국 판권을 가지고 있는 에볼루스(Evolus)에서 유럽 현지 에스테틱 판매망을 가진 회사와의 제휴를 고려하고 있어 긍정적이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년7월 250,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 220,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY	HOLD(유지)
목표주가	223,571	270,000	155,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY (유지)'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181102	BUY (M)	220,000
20180807	BUY (M)	250,000
20180706	BUY (M)	250,000
20180509	매수(유지)	220,000
20180220	매수(유지)	220,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181102	유안타증권	BUY (M)	220,000
20181102	신한금융투자	TRADING BUY (유지)	155,000
20181101	삼성증권	BUY	220,000
20180820	NH투자증권	BUY(유지)	270,000