현대차증권에서 31일 유한양행(000100)에 대해 "멀리뛰기 위한 성장통"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
현대차증권 강양구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 유한양행(000100)에 대해 "API 사업부 수출 부진 및 추석연휴에 따른 영업일수 제한으로 외형성장부진하였으며, 연구개발비 및 판관비 증가하며 시장추정치 큰 폭으로 하회하는 어닝 쇼크 기록. (별도)매출액 3,756(YoY -0.3%), 영업이익 44억원(YoY -77.3%, OPM 1.2%). 현재 진행 중인 신약 R&D 파이프라인 성과 기대와 자체 개발 개량신약 의약품 매출및 제품 비중확대 가능성 고려하여 투자의견 BUY 유지"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "(1) 자체 개량신약 로수바미브 99억원(YoY +84.7%)와 도입신약 트라젠타/트윈스타 각각 292억원(YoY +21.7%), 213억원(YoY +30.8%) 매출액 기록하며 양호한성장하였지만 영업일수 제한에 따라 타 주력약품 성장 부진. (2) 성과급 및 인건비 증가로 판매관리비 전년대비 65억원(YoY +10.2%) 증가하였으며, 연구개발비 역시 전년대비56억원(YoY +22.9%) 증가하며 영업이익 부진"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 300,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 270,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
255,625
290,000
230,000
*최근 분기기준
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.
<현대차증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20181031
BUY
270,000
20181005
BUY
300,000
20180730
BUY
300,000
20180608
매수
300,000
20180430
매수
300,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20181031
삼성증권
BUY
230,000
20181031
유안타증권
BUY (M)
240,000
20181031
현대차증권
BUY
270,000
20181031
하나금융투자
BUY
235,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
