[ET투자뉴스]삼성물산, "이익체력 강화로 밸…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2018-10-25 09:34 업데이트 : 2018-10-25 09:34

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NH투자증권에서 25일 삼성물산(028260)에 대해 "이익체력 강화로 밸류에이션 메리트 부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 77%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "삼성물산의 3분기 매출액과 영업이익은 각각 7조7,805억원(4% y-y), 2,738억원(30% y-y)으로 시장 컨센서스충족. 건설부문은 전분기 하이테크 프로젝트 조기 매출화에 따른 기저효과로 감익했으나, 해외프로젝트 수익성 개선, 판관비 감소로 영업이익 강세 지속(2,040억원, 94% y-y)하며 여타부문 부진 상쇄"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기는 하이테크 프로젝트 조기 매출화에 따른 건설부문 실적 감소에 불구, 상사부문 오거나이징 수입 증가, 패션부문 일회성비용 해소 및 성수기 효과 등으로 영업이익 2,896억원(8% y-y) 전망. 건설부문이 주도하는 실적강세 뿐 아니라, 배당수입의 증가에 따라 지배지분순이익 가파른 성장 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(MAINTAIN)	BUY(MAINTAIN)
목표주가	186,500	200,000	175,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20181025	BUY(유지)	200,000
20180426	매수	200,000
20180411	매수(유지)	200,000
20180202	매수(유지)	200,000
20180111	매수(유지)	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20181025	NH투자증권	BUY(유지)	200,000
20181010	하나금융투자	BUY	175,000
20181002	미래에셋대우	매수	190,000
20181001	IBK투자증권	매수(유지)	190,000