[ET투자뉴스]일진머티리얼즈, "다시 동박 사업 성…" BUY(유지)-NH투자증권

발행일 : 2018-09-27 10:13 업데이트 : 2018-09-27 10:13

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NH투자증권에서 27일 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "다시 동박 사업 성장에 초점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

NH투자증권 고정우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 일진머티리얼즈(020150)에 대해 "현재 동사는 2차전지 수요 확대로 새로운 성장기를 맞고 있음. 이에 2차전지 사업 위주로 포트폴리오를 구성 중. 실제 최근 동사는 시장상황을 감안해 PCB(인쇄회로기판)용 동박 생산능력 일부를 2차전지용으로 전환했고, 신규 2차전지용 동박 생산라인을 말레이시아에서 증설 중에 있는 상황"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사의 2차전지용 동박 생산능력 확대는 2차전지 수요 업체들과의 전략적제휴 강화 움직임과 관련이 있다고 판단. 실제 동사는 지난 8월 23일에 2차전지용 동박 관련 장기공급계약(5년간/6만톤)을 체결했다고 공시한 바있음. 상기 계약은 동박이 2차전지 업체 내 내재화가 제한적이고, 소재/부품 중 2차전지 업체들과 전략적 제휴가 장기적으로 진행될 가능성이 높은 제품임을 시사하고 있다고 해석 가능함"라고 밝혔다.

한편 "현재 동사의 2차전지용 동박 관련 장기공급계약이 이뤄지고 있고, 증설 속도도 가팔라지고 있는 만큼, 추가 실적 개선 여지 열어놓아야 할 시점으로 판단. 또한 성장 잠재력은 지속 상향 중에 있어 장기 관점에서 프리미엄도 타당하다고 판단. 긍정적 시각 계속 권고"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	66,200	70,000	62,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 62,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180927	BUY(유지)	70,000
20180816	BUY(유지)	60,000
20180719	BUY(유지)	60,000
20180516	매수	48,000
20171013	매수(유지)	48,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180927	NH투자증권	BUY(유지)	70,000
20180919	한화투자증권	BUY(유지)	70,000
20180824	유진투자증권	BUY(유지)	65,000
20180816	IBK투자증권	매수(유지)	62,000