[ET투자뉴스]신세계, "백화점 온라인 플랫…" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2018-09-12 10:53 업데이트 : 2018-09-12 10:53

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋대우에서 12일 신세계(004170)에 대해 "백화점 온라인 플랫폼의 가치는?"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 신세계(004170)에 대해 "신세계그룹 온라인 신설법인 설립 시 신세계 온라인 플랫폼 가치 부각될 것. 신세계 지분 약 30% 가정 시 온라인 사업 1.1조원에서 1.4조원 가치 인정. 하반기 면세점 기대감에 따른 주가 상승 어려움"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "신설법인 설립 시 그 동안 크게 인정받지 못했던 신세계 온라인 플랫폼 가치가 부각되며 기업가치 상승이 예상된다. 신설 법인 가치를 3.5~4.5조원으로 평가 시 신세계 온라인 사업가치는 1.1조원~1.4조원 가치를 인정받을 수 있다고 판단한다. 신설법인 설립 시 온라인 플랫폼 가치 만큼 신세계의 추가적인 기업 가치 상승이 가능？"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 370,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 470,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	TRADING BUY
목표주가	469,063	550,000	400,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180912	매수	470,000
20180809	매수	470,000
20180511	매수(유지)	470,000
20180427	매수(유지)	470,000
20180117	매수	370,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180912	미래에셋대우	매수	470,000
20180831	NH투자증권	BUY(유지)	550,000
20180829	대신증권	BUY	480,000
20180823	삼성증권	BUY	490,000