[ET투자뉴스]현대미포조선_주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

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업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 28일 오후 1시5분 현재 전일대비 5.82% 오른 100,000원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 8.11% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 0.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	3.6%	0.9%	0.2
대우조선해양	2.5%	13.4%	5.3
현대미포조선	2.5%	8.1%	3.2
한화에어로스페이스	2.3%	11.6%	5.0
만도	1.9%	-9.4%	-4.9
운수장비	0.9%	1.5%	1.6
코스피	0.6%	0.4%	0.6

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +1.02%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 1.02% 상승중이다.

현대로템	27,550원 ▲100(+0.36%)	한화에어로스페이스	25,000원 ▲900(+3.73%)
대우조선해양	28,850원 ▲1100(+3.96%)	만도	37,800원 ▲1250(+3.42%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 100,000원으로 40,000원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 최광석 에널리스트가 " 이제 아버지를 아버지라고 부를 수 있다, 현대중공업 그룹의 지배구조 개편의 마지막은 현대미포조선 증손자 해소였다. 그런데 그 방안에 대한 여러 시나리오가 회자되면서 동사에게 악재로 작용해왔다. 이는, 현대중공업 또는 현대중공업지주가 현대미포조선을 매입(0.8조원 소요)하거나, 현대삼호중공업과의 합병과정에서 미포 주주의 피해가 있을 것이라는 등등의 우려였다…" (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

8월1일에 현대미포조선 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	5,477.0억	187.0억	-260.0억
직전분기 대비	0.4% 증가	18.6% 감소	적자반전
전년동기 대비	36.4% 감소	33.1% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.74%로 업종평균 상회. PER은 3.81로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.79로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	현대로템	만도	한화에어로스페이스	대우조선해양
ROE	20.8	-4.5	0.5	-4.6	18.1
PER	3.8	-	219.4	-	4.8
PBR	0.8	1.9	1.2	0.6	0.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월24일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 57,301주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 178,708주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 236,009주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.68%, 외국인 27.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.38%를 보였으며 외국인은 27.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.59%로 가장 높았고, 기관이 31.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.49%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 85,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 85,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 85,500원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 93,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 93,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 93,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월24일 :(주)현대미포조선 영업(잠정)실적(공정공시)
8월22일 :(주)현대미포조선 타법인주식및출자증권처분결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com