[ET투자뉴스]대한해운_거래비중 기관 19.54%, 외국인 17.25%

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위험대비수익률 -2.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 14일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.24% 오른 22,300원을 기록하고 있는 대한해운은 지난 1개월간 5.31% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한해운의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 대한해운의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 운수창고업업종의 위험대비수익률 -3.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
티웨이항공	3.3%	%
한진	2.2%	17.1%	7.7
대한해운	2.0%	-5.3%	-2.6
진에어	1.8%	-11.8%	-6.5
아시아나항공	1.5%	0.5%	0.3
코스피	0.6%	-1.9%	-3.1
운수창고업	1.1%	-4.0%	-3.6

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 0.74% 상승중이다.

진에어	21,650원 ▼600(-2.70%)	한진	25,750원 ▲500(+1.98%)
아시아나항공	4,195원 ▲15(+0.36%)	티웨이항공	10,350원 ▲200(+1.97%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한해운의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 22,300원으로 12,700원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 오형석 에널리스트가 " 견조한 수익성과 밸류에이션 매력, 동사는 한진해운 컨테이너 사업부를 인수하여 설립한 SM상선의 지분 49.0%(대한상선23% 보유)를 작년 말과 올해 1분기에 걸쳐 전부 매각했다. 작년 504억원의 당기순손실(NPM -15.2%)을 냈던 SM상선 연결제외는 동사 실적 안정화와 계열사 지원 부담축소 차원에서 긍정적이다. SM상선이 흑자 전환하기 위해서는 컨테이너 업황 회복 외에도 해외 전용 터미널, 육상 인프라 등 추가적인 투자가 필요하다…" (이)라며 투자의견 NR을 제시했고, 하나금융투자의 박성봉, 유승훈 에널리스트가 " 2분기 무난한 영업실적과 여전한 업황 회복 기대감!, 2018년 2분기 대한해운의 매출액과 영업이익은 각각 3,105억원(YoY -22.7%, QoQ +1.2%)과 381억원(YoY +29.2%,QoQ +22.2%)을 기록할 것으로 예상된다.1) 1분기 실적악화의 요인이었던 LNG전용선 부문의 운항일수가 정상화되었고 2) 2분기 평균 건화물선운임지수(BDI) 상승(1,260포인트. QoQ +7.1%)했음에도 불구, 3) 벙커C유가격상승(QoQ +14.1%)의 영향으로 영업이익이 시장컨센서스인 399억원을 소폭 하회할 전망이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 대한해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.54%, 외국인 17.25% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.54%를 보였으며 외국인은 17.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.2%로 가장 높았고, 기관이 17.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.52%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 23,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 23,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,150원대는 전체 거래의 32.6%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 22,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 23,150원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 22,050원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 22,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 22,050원대의 지지가능성과 23,150원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com