미래에셋대우에서 10일 GS리테일(007070)에 대해 "편의점 양호한 실적 기록 "라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 GS리테일(007070)에 대해 "GS리테일 2분기 실적은 연결기준 매출 2조 1,989억원(5.3% YoY), 영업이익 557억원(4.9%YoY)를 기록하여 당사 추정치를 부합했다. 편의점 부문은 기대치보다 양호했다. 1) 6월 월드컵과더위에 따른 편의점 기존점 성장률 회복과 (SSG 4월 1.0%->5월 0.5% ->6월 2.5%) 2) 판관비절감 효과 실현(120억 절감)에 따른 효과이다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "19년 최저임금 인상에 따라 편의점 매출 성장이 둔화될 것으로 예상한다. 최저임금 인상으로 점주비용 부담과 수익성 악화 우려로 순증 수 감소가 예상되기 때문이다. (2017년 순증: 1,701개->2018F: 559개-> 2019F: 497개) 점포수 순증 둔화에 따른 시장 공급 균형 형성과 이에따른 기존점 성장률 회복으로 단기 주가 회복은 가능하나 성장성 둔화 우려로 의미 있는 회복은 어렵다고 판단한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 50,000원까지 높아졌다가 2018년1월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
BUY
HOLD(유지)
목표주가
47,111
57,000
38,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(분석재개)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180810
TRADING BUY
42,000
20180509
TRADING BUY(유지)
47,000
20180131
TRADING BUY(유지)
47,000
20180117
TRADING BUY
47,000
20170803
TRADING BUY(유지)
50,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180810
미래에셋대우
TRADING BUY
42,000
20180810
대신증권
MARKETPERFORM
38,000
20180810
유진투자증권
BUY(유지)
48,000
20180720
NH투자증권
HOLD(유지)
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
