한화투자증권에서 9일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "하반기 키워드: 텐트폴, 수익성, 해외사업 구체화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
한화투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "2Q18 영업이익은 73억 원으로 시장 눈높이에는 하회했으나, 당사 추정치 70억 원에는 부합했다. 이는 전년 대비 18% 감소한 수치인데, 이유는 1) 텐트폴이 올해 중 2Q18에만 부재하고, 2) 전년 동기 <비밀의 숲> 해외 실적 등에 따른 높은 베이스 부담 때문이다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "<미스터 션샤인>은 글로벌 최대 OTT 넷플릭스에게 최소 300억 원 가치에 판매됐고, <아는 와이프>, <남자친구>, <알함브라 궁전의 추억>등도 해외 사전판매가 진행 중이다. 국내외 플랫폼간의 경쟁심화로 콘텐츠 제작사의 수혜를 전망하고 있는 만큼 좋은 가격대의 판매가 기대되며 3Q18 이익은 200억 원 중반대로 사상 최대 규모를 예상한다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년5월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
MARKETPERFORM
목표주가
134,714
150,000
95,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180809
BUY(유지)
140,000
20180622
BUY(유지)
140,000
20180521
BUY(신규)
120,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180809
한화투자증권
BUY(유지)
140,000
20180809
미래에셋대우
매수
150,000
20180809
메리츠종금증권
BUY
130,000
20180809
이베스트투자증권
BUY (MAINTAIN)
140,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
