신한금융투자에서 5일 스카이라이프(053210)에 대해 "방송 ARPU의 반등이 반갑다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 스카이라이프(053210)에 대해 "2Q18 별도 매출액은 1,642억원(+5.5% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 186억원(-6.1%)을 기록했다. 당사 추정치(190억원)와 컨센서스(190억원)에 부합했다. 외형 성장은 예상을 상회했다. 주가 핵심 지표인 방송 ARPU(가입자당월평균 매출액)가 1.7% QoQ 반등에 성공했다. 전년 동기 대비로도 소폭 상승했다. 개선되는 유료방송 업황에 동사의 수익성 개선 노력이 더해졌다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3Q18 별도 매출액은 1,702억원(+3.2% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 140억원(+2.1%)을 전망한다. 방송 ARPU는 상승세(+0.6% QoQ 추정)를 지속할가능성이 높다. 계절적 비수기 영향으로 가입자는 감소하지만 서비스 매출액은전 분기 대비 소폭 증가가 기대된다. 수익성이 높은 플랫폼 매출액 역시 7.9%증가한 603억원이 예상된다. 광고 매출액의 증가가 성장을 견인하겠다. 주주환원 강화를 위한 회사의 노력도 지속되고 있다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 23,000원까지 높아졌다가 2018년4월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 19,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
16,630
20,000
14,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180805
매수(유지)
19,000
20180508
매수(유지)
19,000
20180430
매수(유지)
19,000
20180131
매수(유지)
20,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180805
신한금융투자
매수(유지)
19,000
20180806
삼성증권
HOLD
15,000
20180803
KB증권
HOLD(유지)
15,000
20180806
한국투자증권
매수(유지)
17,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
