[ET투자뉴스]동원F&B, "하반기 본격적 이익…" BUY-하나금융투자

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하나금융투자에서 17일 동원F&B(049770)에 대해 "하반기 본격적 이익 개선 전망 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

하나금융투자 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

하나금융투자에서 동원F&B(049770)에 대해 "① 2분기 실적은 시장 기대치를 하회할 것으로 예상된다. 현 주가는 12개월 Fwd PER18.5배에 거래 중으로 단기 밸류에이션 상승 여력은 제한적이다. ② 그러나, 3분기부터 유의미한 실적 개선이 가능할 것으로 판단된다. 최근 선망 참치어가는 톤당 1,400불까지 하락했다. 3분기 참치 매입 부담은 전년대비 70억원 내외 감소할 것으로 추산된다. 이러한 흐름은 4분기까지 지속될 전망이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 6,432억원(YoY +9.2%), 109억원(YoY +25.3%)으로 예상한다. 2분기부터 주요 원재료 부담이 완화되기 시작하면서 실적은 QoQ 회복세를 보일 것으로 판단한다. 다만, 본격적인 이익 개선은 3분기부터 가능할 것으로 전망한다. "라고 밝혔다.

한편 "최저임금 인상 영향 기인해 영업마진은 전년대비 소폭 하락할 것으로 추산된다. ③ 사료(동원팜스) 매출은 전년대비 26.4% 증가할 것으로 추정한다. 작년 3월부터 두산생물자원 인수합병 효과가 반영되기 시작했기 때문에 1분기 대비 YoY 성장률은 둔화가 불가피하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표주가319,375340,000285,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 340,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 285,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20180717BUY330,000
20180328매수250,000
20171106매수250,000
20171010매수250,000
20170802매수250,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20180717하나금융투자BUY330,000
20180711BNK투자증권매수330,000
20180608흥국증권매수(유지)340,000
20180605케이프투자증권매수(유지)310,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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