유안타증권에서 5일 금호석유(011780)에 대해 "Short-lived 페놀 업황, 기로에 서다! "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.
유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.7%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 금호석유(011780)에 대해 "합성고무(아시아 1위) 부진 속에 페놀유도체 자회사 실적 개선이 부각되고 있는 금호석유㈜의 2018년 2분기예상 실적은 ‘매출액 1.4조원, 영업이익 1,407억원, 지배주주 순이익 1,267억원’ 등이다. 정기보수와 고무 수익 둔화 영업실적은 초강세를 보였던 전분기 1,658억원에 비해 15% 정도 감소하지만, 전년동기 442억원에 비해서는 219% 높아지는 수치이다. 시장 컨센서스 1,374억원을 소폭 상회할 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 " 금호P&B화학(BPA, 페놀 생산 자회사) 예상 영업이익은 667억원(전분기 667억원) 등이다. 4월에 약 3 주간 정기보수를 진행했다. 그러나, BPA와 페놀가격(6월부터 하락) 강세로 평균 스프레드가 73$/톤 높아지면서 예상외의 견조한 실적을 보일 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "하반기 예상 영업이익 규모는 2,033억원으로, 상반기 예상치 3,066억원 대비 34% 감익이 예상된다. 글로벌 자동차 관세 분쟁으로 합성고무 수요 둔화가 예상되는데, 대체재인 천연고무 가격 약세까지 겹쳤다. 게다가, 6월부터 시작된 페놀/아세톤 가격 하락 속도가 빨라질 것으로 예상되기 때문이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년6월 85,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 105,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(유지)
목표주가
136,643
170,000
105,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180705
HOLD
105,000
20180404
HOLD
95,000
20171101
매수
85,000
20170621
매수
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180705
유안타증권
HOLD
105,000
20180705
하나금융투자
BUY
170,000
20180702
메리츠종금증권
BUY
140,000
20180626
키움증권
BUY(MAINTAIN)
160,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
