[ET투자뉴스]테크윙_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 6일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.03% 하락하면서 14,450원을 기록하고 있는 테크윙은 지난 1개월간 22.52% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테크윙의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 테크윙의 위험을 고려한 수익률은 -10.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -7.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테크윙이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AP시스템	3.9%	-21.5%	-5.5
코미코	2.9%	-9.9%	-3.3
메카로	2.8%	-20.0%	-7.1
SFA반도체	2.4%	-16.4%	-6.8
테크윙	2.1%	-22.5%	-10.7
코스닥	1.5%	-9.6%	-6.4
반도체	1.6%	-11.7%	-7.3

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.34% 상승중이다.

AP시스템	19,900원 ▼100(-0.50%)	코미코	28,350원 ▼250(-0.87%)
메카로	28,600원 ▲250(+0.88%)	SFA반도체	1,835원 ▲15(+0.82%)

증권사 목표주가 22,000원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테크윙의 평균 목표주가는 22,000원이다. 현재 주가는 14,450원으로 7,550원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 토러스투자증권의 전상용, 이왕진 에널리스트가 " ‘창립최대 실적’은 아직도 유효하다., 2018년 동사가 창립최대 실적을 기록할 것이라는 전망은 변함이 없다. 그러한 근거는: 1) 그 외 고객사들의 후공정 투자는 활발히 이루어 지고 있어 메모리향핸들러의 수요가 견조하고, 2) 비메모리향 핸들러의 매출이 yoy +280%로 크게 증가할 것으로 예상되며, 3) Cash Cow 역할을 하는 소모성부품이 매출에 꾸준히 기여하고 있기 때문이다…" (이)라며 투자의견 BUY(maintain) 을 제시했고, KB증권의 성현동 에널리스트가 " 낙폭과대, 지나고 보면 기회, KB증권은 테크윙을 중국 반도체 굴기의 수혜주로 판단한다. 1) 부족한 전공정 기술력은 필연적으로 검사 공정 투자 확대를 수반한다. 미세공정 기술력이 부족한 중국 반도체 업체들의 후공정 투자규모는 기존 반도체 업체들 대비 클 것으로 예상된다. 2) 정부 지원을 바탕으로 한 풍부한 자금력은 1위 업체 장비에 대한 선호로 이어진다. 이는 메모리 테스트 핸들러 분야 글로벌 M/S 1위인 테크윙 장비에 긍정적 요인으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 22,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.83%로 업종평균 상회. PER은 14.98로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.75임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테크윙은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	테크윙	AP시스템	코미코	SFA반도체	메카로
ROE	11.7	37.6	19.9	2.7	-
PER	15.0	7.7	14.4	35.6	-
PBR	1.8	2.9	2.9	1.0	2.3
기준년월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 19일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 318,576주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 428,478주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 747,054주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.72%로 적정수준 최근 한달간 테크윙의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.77%, 외국인 23.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.77%를 보였으며 외국인은 23.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.05%로 가장 높았고, 기관이 25.74%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 18,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,500원대는 전체 거래의 27.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,050원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 18,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월2일 :(주)테크윙 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
6월29일 :(주)테크윙 (정정)신규시설투자등


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com