[ET투자뉴스]가온미디어_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 27일 오후 1시50분 현재 전일대비 2.02% 하락하면서 8,250원을 기록하고 있는 가온미디어는 지난 1개월간 19.51% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 통신장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 가온미디어의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 가온미디어의 위험을 고려한 수익률은 -8.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 통신장비업종의 위험대비수익률인 -5.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 가온미디어가 속해 있는 통신장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
EMW	4.9%	26.6%	5.4
코콤	3.8%	3.8%	1.0
유비쿼스	2.6%	5.1%	1.9
가온미디어	2.3%	-19.5%	-8.4
AP위성	0.9%	-9.5%	-10.5
코스닥	1.3%	-4.1%	-3.1
통신장비	1.4%	-8.0%	-5.7

관련종목들도 하락 우위, 통신장비업종 -0.21%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 통신장비업종은 0.21% 하락하고 있다.

유비쿼스	23,900원 ▼400(-1.65%)	AP위성	7,320원 ▼200(-2.66%)
코콤	7,920원 ▼80(-1.00%)	EMW	3,690원 ▲10(+0.27%)

증권사 목표주가 15,500원, 현재주가 대비 87% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 가온미디어의 평균 목표주가는 15,500원이다. 현재 주가는 8,250원으로 7,250원(87%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 메리츠종금증권의 윤주호 에널리스트가 " AI 셋톱박스의 강자, 동사는 AI 스피커 기반의 셋톱박스 '기가지니(GIGA Genie)'로 고속 성장하고 있다. 세계 최초의 AI 스피커 기반 셋톱박스이며, 가온미디어가 적용한 핵심 기술은 인공지능 음성인식 소프트웨어와 셋톱박스 간의 연결 기술이다. 아직 가온미디어만 제조할 수 있어 '18 년에는 국/내외에서 추가적인 고객사 확보가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.99%로 업종평균 수준.PER은 12.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 가온미디어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	가온미디어	EMW	유비쿼스	AP위성	코콤
ROE	7.3	-1.2	13.8	7.4	9.9
PER	12.6	-	14.0	18.8	14.2
PBR	0.9	2.3	1.9	1.4	1.4
기준년월	2018년3월	2018년3월		2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 26,137주를 순매수했고, 외국인은 12,376주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 2,525주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 623,876주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 626,401주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 가온미디어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.52%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.35%를 보였으며 외국인은 11.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.64%로 가장 높았고, 기관이 20.36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.98%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 10,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,050원대는 전체 거래의 32.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 9,700원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com