[ET투자뉴스]한온시스템_상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 21일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.13% 하락하면서 10,850원을 기록하고 있는 한온시스템은 지난 1개월간 5.24% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한온시스템의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 한온시스템의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한온시스템이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대엘리베이	5.5%	18.6%	3.3
현대건설기계	3.9%	-2.8%	-0.7
두산인프라코어	3.5%	19.8%	5.6
두산중공업	2.7%	25.2%	9.3
한온시스템	2.4%	-5.2%	-2.1
기계	1.6%	4.1%	2.5
코스피	0.5%	-0.4%	-0.8

관련종목들도 하락 우세, 기계업종 -1.48%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 기계업종이 1.48% 하락하고 있다.

두산중공업	20,100원 ▼300(-1.47%)	두산인프라코어	10,950원 0 (0.00%)
현대건설기계	173,500원 ▼3500(-1.98%)	현대엘리베이	106,000원 ▼1500(-1.40%)

증권사 목표주가 14,600원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한온시스템의 평균 목표주가는 14,600원이다. 현재 주가는 10,850원으로 3,750원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " E-컴프레서 증설 등 향후 전망 긍정적, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했고, DB금융투자의 김평모 에널리스트가 " 글로벌 M/S 반등이 Key, …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.89%로 업종평균 상회. PER은 19.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.97임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한온시스템이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한온시스템	두산인프라코어	현대엘리베이	두산중공업	현대건설기계
ROE	15.0	0.2	25.7	-7.8	3.4
PER	19.8	280.5	12.5	-	61.9
PBR	3.0	0.7	3.2	0.3	2.1
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 389,837주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 220,378주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 169,459주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 한온시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.71%, 외국인 43.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.42%를 보였으며 기관은 22.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.97%로 가장 높았고, 개인이 38.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.66%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

주요 매물구간인 11,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,750원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,050원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com