삼성증권에서 15일 삼성화재(000810)에 대해 "시장지배력 확대 방향성 견지"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.
삼성증권 장효선, 이명준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "우리는 여전히 동사에 대한 긍정적 시각을 유지하는데, 이는 1Q 실적에도 입증되듯 혼란기에도 이익안정성이 뛰어나고, 최근 치아보험 등 적극적 신상품 출시 및 GA에의 대응을 통해 시장지배력 확대 모드로 전환하였으며, 신종자본증권 및 후순위채의 발행 급증 등 업종 전반적으로 자본에 대한 우려가 심화되는 상황에서 오히려 기회 요인이 발생할 수 있고, 향후 삼성전자 지분 매각이 이루어질 경우 자산운용효율성에도 긍정적이기 때문"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "동사 주가는 3년 이상 박스권을 벗어나지 못하고 있는데, 이는 메리츠화재의 급격한 시장지배력 확대에 따른 경쟁구도 개편 우려, 손해율 부문에서 경쟁사와의 격차 축소, 사업비 효율성 및 운용자산수익률 부진, Capital management 정책과 관련한 일관성 훼손, Valuation 프리미엄의 축소 등으로 요약되는 시장의 우려 때문"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 320,000원까지 높아졌다가 2017년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
345,929
386,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 386,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180515
매수
300,000
20180222
매수
300,000
20171101
매수
300,000
20171020
매수
300,000
20170801
매수
320,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180515
삼성증권
매수
300,000
20180515
한국투자증권
매수(유지)
326,000
20180426
한화투자증권
매수(유지)
350,000
20180419
KB증권
매수(유지)
360,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
