[ET투자뉴스]심텍_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 10일 오후 2시55분 현재 전일대비 11.6% 오른 9,040원으로 강세를 보이고 있는 심텍은 지난 1개월간 11.33% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 심텍의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 심텍의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 1.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 심텍이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
루멘스	2.9%	10.7%	3.6
심텍	2.9%	11.3%	3.9
제이스텍	2.3%	-7.9%	-3.4
네패스	2.2%	12.4%	5.6
엘오티베큠	2.1%	0.4%	0.1
코스닥	1.2%	-2.2%	-1.8
반도체	1.3%	1.4%	1.0

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +0.48%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 0.48% 상승중이다.

엘오티베큠	13,850원 ▼100(-0.72%)	네패스	8,520원 ▲420(+5.19%)
제이스텍	12,850원 ▲100(+0.78%)	루멘스	3,925원 ▲45(+1.16%)

증권사 목표주가 12,600원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 심텍의 평균 목표주가는 12,600원이다. 현재 주가는 9,040원으로 3,560원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " FC-CSP가 질적 개선 주도, 동사의 2분기 매출액은 2,546억원(QoQ 4%, YoY 28%), 영업이익은 94억원(QoQ 56%, YoY 18%)으로 개선될 전망이다. 역시 FC-CSP가 ASIC, 인터포저, ADAS 등 Application 다변화 성과를 바탕으로 제품 Mix 개선을 주도할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 삼성증권의 이종욱, 이경호 에널리스트가 " 높아진 기대 수익률, 동사가 P/E 5.1배의 역사적 저점에서 거래되는 이유를 우리는 반도체 업황 우려로 인한 할인, 동사 이익 변동성 우려로 인한 할인 때문일 것이라 판단한다. 반도체 주도주의 반등과 함께 3Q18의 영업이익 상승으로 인한 이익 우려 해소가 필요한 시점이다. 또한 4Q18부터는 삼성전자 대규모 디램 투자로 인한 모듈과 패키지 주문 증가가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

2월27일에 심텍 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,049.0억	89.0억	35.0억
직전분기 대비	5.3% 감소	23.5% 감소	15.3% 감소
전년동기 대비	0.0% 감소	45.7% 감소	61.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.09%로 업종평균 수준.PER은 8.54로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 심텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	심텍	엘오티베큠	제이스텍	루멘스	네패스
ROE	11.5	24.9	44.6	4.2	4.3
PER	8.5	6.9	3.5	18.6	35.4
PBR	1.0	1.7	1.6	0.8	1.5
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 2,704주, 2,977주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 35,510주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 113,289주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 148,799주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 심텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.43%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 28.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.75%를 보였으며 기관은 8.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.94%로 가장 높았고, 외국인이 31.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 9,440원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,440원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,440원대는 전체 거래의 13.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,440원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 9,440원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,440원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,440원대의 저항가능성과 8,440원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

5월9일 :(주)심텍 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
5월9일 :(주)심텍 기업설명회(IR) 개최


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