[ET투자뉴스]한신공영_주가등락폭은 다소 큰 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 2일 오후 2시25분 현재 전일대비 6.65% 오른 24,850원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 25.51% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 7.2를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 11.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
남광토건	5.6%	46.9%	8.3
삼호	3.7%	31.0%	8.3
한신공영	3.5%	25.5%	7.2
동부건설	3.1%	36.5%	11.7
코오롱글로벌	2.9%	18.6%	6.4
코스피	0.6%	2.4%	4.0
건설업	2.8%	32.6%	11.6

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +2.36%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 2.36% 상승중이다.

코오롱글로벌	12,100원 ▲550(+4.76%)	삼호	16,500원 ▲350(+2.17%)
남광토건	28,050원 ▼1900(-6.34%)	동부건설	13,050원 ▲400(+3.16%)

증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 10% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 27,500원이다. 현재 주가는 24,850원으로 2,650원(10%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 케이프투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 자체사업이 증명하는 호실적, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

2월5일에 한신공영 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,695.0억	485.0억	120.0억
직전분기 대비	20.8% 증가	22.5% 증가	53.9% 감소
전년동기 대비	1.1% 증가	100.0% 증가	18.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.52%로 업종평균 수준.PER은 3.52로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한신공영	삼호	남광토건	동부건설	코오롱글로벌
ROE	21.1	25.3	0.0	36.2	2.6
PER	3.5	2.9	-	2.3	23.1
PBR	0.7	0.7	-	0.8	0.6
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 10일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 13,425주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 265,498주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 278,923주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.01%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.55%를 보였으며 외국인은 12.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.65%로 가장 높았고, 외국인이 13.87%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 22,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 22,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,300원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 22,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월25일 :한신공영(주) 추가상장(국내CB전환)


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