미래에셋대우에서 30일 호텔신라(008770)에 대해 "강력한 정상화의 시그널"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 170,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 함승희, 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 170,000원은 직전에 발표된 목표가 150,000원 대비 13.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 호텔신라(008770)에 대해 "1Q18 호실적의 배경은 전 사업 부문에서의 고성장과 수익성 개선으로 압축할 수 있다. 수익 구조의 핵심인 국내 면세 사업 매출액은 7,715억원(+19.6% YoY)으로 사상 최대 규모였고, 분기 영업이익률은 3Q15 이후 가장 높은 6.5%를 기록하였다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "근원적인 이익 증가 잠재력 외에도 성장 모멘텀은 풍부하다. 하반기 홍콩 공항 그랜드 오픈 이후 객단가 상승에 따른 성장성 강화를 기대할 수 있고, 인천 제 1터미널 재입찰에서 화장품/향수 사업권 획득에 성공하게 될 경우 전례 없는 시장 지배력을 확보할 수 있기 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "2018년은 호텔신라가 추진해온 다수의 장기 전략이 결실을 맺는 시기이다. 2013년 이후 집중해온 해외 포트폴리오 확대와 소싱처 다변화, 협상능력 강화 등 정성적인 역량이 원가율 효율화의 정량적 효용으로 입증되기 시작할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 150,000원이 고점으로, 반대로 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
HOLD(유지)
목표주가
125,000
170,000
94,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 36% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 94,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180430
매수(유지)
170,000
20180419
매수(유지)
150,000
20180316
매수(유지)
140,000
20180126
매수
110,000
20171205
매수(유지)
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180430
미래에셋대우
매수(유지)
170,000
20180424
신한금융투자
매수(유지)
130,000
20180424
유안타증권
STRONG BUY
151,000
20180418
한화투자증권
HOLD(유지)
94,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
