[ET투자뉴스]주성엔지니어_상장주식수 대비 거래량은 0.98%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -0.6으로 상위권, 업종지수보다 높아 25일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.24% 하락하면서 10,450원을 기록하고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 1.88% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -2.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
테스	3.5%	-5.7%	-1.6
유진테크	3.1%	-2.7%	-0.8
주성엔지니어링	2.8%	-1.9%	-0.6
피에스케이	2.5%	-10.5%	-4.2
실리콘웍스	2.4%	5.0%	2.0
코스닥	0.8%	1.1%	1.3
반도체	1.3%	-2.9%	-2.2

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -1.15%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 1.15% 하락하고 있다.

테스	28,850원 ▼150(-0.52%)	유진테크	18,050원 ▼550(-2.96%)
실리콘웍스	38,700원 ▼550(-1.40%)	피에스케이	23,000원 ▼400(-1.71%)

증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 12,500원이다. 현재 주가는 10,450원으로 2,050원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 장정훈, 조현석 에널리스트가 " 다시 기다림, 당초 LGD의 중소형 OLED 발주 지연뿐만 아니라 8.5세대 대면적 패널 제조 장비 수주 규모 또한 당초 예상보다 줄어들 것으로 판단되기 때문에 1분기 실적 및 연간 실적을 하향 조정한다. 고객사의 중국 광저우 OLED 관련 수주는 예정대로 진행될 것으로 보고 있으나 매출 인식 시점이 다소 지연될 가능성도 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

2월23일에 주성엔지니어 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	583.0억	73.0억	67.0억
직전분기 대비	5.8% 감소	16.2% 감소	16.5% 감소
전년동기 대비	28.1% 감소	39.6% 감소	45.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.69%로 업종평균 상회. PER은 11.17로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.93임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	주성엔지니어링	유진테크	테스	실리콘웍스	피에스케이
ROE	26.3	7.9	28.3	10.1	17.0
PER	11.2	25.2	11.1	16.5	12.4
PBR	2.9	2.0	3.2	1.7	2.1
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 11,091주를 사들인 반면 기관은 17,618주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 90,515주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 71,633주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 18,882주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.98%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.98%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.8%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.05% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.05%를 보였으며 기관은 9.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.51%로 가장 높았고, 외국인이 13.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.83%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

주요 매물구간인 11,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,250원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

4월23일 :주성엔지니어링(주) 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com