전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
 |
| 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 20일 오전 10시40분 현재 전일대비 1.68% 오른 78,600원을 기록하고 있는 지역난방공사는 지난 1개월간 4.73% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지역난방공사의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 지역난방공사의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지역난방공사가 속해 있는 코스피업종은 전기가스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다. |
 |
| 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 | |
| 한국전력 | 1.8% | 12.0% | 6.6 |
| 한국가스공사 | 1.8% | 7.4% | 4.1 |
| 삼천리 | 1.6% | -9.2% | -5.7 |
| 지역난방공사 | 1.6% | -4.7% | -2.9 |
| 서울가스 | 1.1% | -0.6% | -0.5 |
| 전기가스업 | 1.3% | 9.6% | 7.3 |
| 코스피 | 0.9% | -0.6% | -0.6 |
| 관련종목들 상승 우세, 전기가스업업종 +2.72% |
| 한국가스공사 | 51,400원 ▲600(+1.18%) | 서울가스 | 85,200원 ▲100(+0.12%) |
| 한국전력 | 35,850원 ▲1150(+3.31%) | 삼천리 | 108,000원 0 (0.00%) |
| 증권사 목표주가 100,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 |
| 2월1일에 지역난방공사 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 6,207.0억 | 500.0억 | 334.0억 |
| 직전분기 대비 | 173.8% 증가 | 흑자전환 | 흑자전환 |
| 전년동기 대비 | 23.4% 증가 | 22.8% 증가 | 34.2% 감소 |
| [재무분석 특징] |
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지역난방공사가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다. |
| 지역난방공사 | 삼천리 | 한국가스공사 | 한국전력 | 서울가스 | |
| ROE | 4.9 | 2.3 | -19.2 | 4.1 | 2.1 |
| PER | 10.4 | 13.6 | - | 7.3 | 22.6 |
| PBR | 0.5 | 0.3 | 0.5 | 0.3 | 0.5 |
| 기준년월 | 2017년12월 | 2017년12월 | 2017년12월 | 2017년12월 | 2017년12월 |
| 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 9주를 순매수했고, 외국인은 1,439주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 17,323주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 14,704주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 2,619주를 순매도한 것으로 집계됐다. |
| 투자주체별 누적순매수 |
 |
| 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 지역난방공사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.99%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 36.09%, 외국인 22.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.09%를 보였으며 외국인은 22.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.84%로 가장 높았고, 개인이 34.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.94%를 나타냈다. |
| 투자주체별 매매비중 |
 |
| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다. |
