[ET투자뉴스]SK하이닉스_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 11일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.74% 오른 81,800원을 기록하고 있는 SK하이닉스는 지난 1개월간 9.11% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK하이닉스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK하이닉스의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK하이닉스가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG전자	2.4%	-6.6%	-2.7
SK하이닉스	2.3%	-9.1%	-3.9
삼성SDI	2.3%	-6.9%	-3.0
삼성전기	2.1%	14.6%	6.9
삼성전자	1.8%	-4.5%	-2.4
코스피	0.9%	-1.7%	-1.8
전기전자	1.5%	-5.1%	-3.4

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.94%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.94% 상승중이다.

삼성전자	2,468,000원 ▲24000(+0.98%)	삼성SDI	188,000원 ▲2000(+1.08%)
삼성전기	108,500원 ▼500(-0.46%)	LG전자	106,000원 ▼1000(-0.93%)

증권사 목표주가 106,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK하이닉스의 평균 목표주가는 106,000원이다. 현재 주가는 81,800원으로 24,200원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 유종우, 김정환 에널리스트가 " 1분기 영업이익 4.5조원, 2분기는 5.1조원, 1분기 매출액은 9.1조원, 영업이익은 4.5조원으로 전분기대비 매출액과 영업이익이 비슷한 수준일 전망이다. 비수기와 스마트폰 수요 약세로 디램 및 낸드 bit growth가 각각 -3%, -5%로 전분기대비 출하량이 감소하겠지만 디램가격 상승세가 지속되면서 이익이 전분기 수준을 유지한 것으로 추정한다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, SK증권의 김영우 에널리스트가 " 생각보다 더 잘하고 있다, DRAM은 기대 이상의 수요로 Tight한 상황이고, 인프라를 제외한 공급능력 증설은 공격적이지 않은 정상 범위 이내. 최근 Tech 주식에 관하여 논란이 많아, 사상 최대 실적 기대감에도 동사의 주가는 하락. 중기적 관점에서 바닥을 지나고 있는 시점…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 102,000원을 제시했다.

1월25일에 SK하이닉스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	9조0276.0억	4조4658.0억	3조2195.0억
직전분기 대비	11.5% 증가	19.5% 증가	5.4% 증가
전년동기 대비	68.5% 증가	190.7% 증가	97.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 40.82%로 업종평균 상회. PER은 6.48로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK하이닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	SK하이닉스	LG전자	삼성전기	삼성SDI	삼성전자
ROE	29.3	9.6	1.8	3.7	17.6
PER	6.5	12.6	99.2	32.1	8.5
PBR	1.9	1.2	1.8	1.2	1.5
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월	2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 626,048주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 2,434,193주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 3,060,241주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 SK하이닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.72%, 외국인 28.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.48%를 보였으며 기관은 27.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.61%로 가장 높았고, 기관이 30.12%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 74,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 74,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 74,200원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 71,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 74,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 74,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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4월9일 :에스케이하이닉스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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