하나금융투자에서 2일 GS(078930)에 대해 "수익성 대비 과도한 저평가. 4월부터 사고설비 재가동 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 90,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 윤재성, 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 90,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 GS(078930)에 대해 "정유업의 초호황기 진입에 따라 GS칼텍스의 실적 호조가 지속될 것으로 예상한다. 칼텍스 2018년 영업이익은 2.27조원(YoY +14%)으로 사상최대치를 재차 갱신할 전망"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "발전자회사는 정부의 노후 석탄화력 발전소 가동억제에 따른 수혜에 더해, GS EPS 당진LNG No.4 가동률 상승, 동해전력(GS E&R) 발전소 가동 효과를 누릴 전망이다. 2018년 ROE 13%를 감안하면 PER 5.4배, PBR 0.68배는 너무도 과도한 저평가 상태"라고 밝혔다.
한편 "GS리테일이 극비수기에 진입함에도 불구하고, GS칼텍스와 발전자회사인 EPS, 파워, E&R이 견조한 실적을 시현할 것으로 전망하기 때문에 동사의 1Q18 영업이익은 5,289억원(QoQ -2%, YoY -18%)으로 컨센(5,522억원)에 부합할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
87,714
100,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180402
매수
90,000
20170814
매수
90,000
20170525
매수
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180402
하나금융투자
매수
90,000
20180305
DB금융투자
매수(유지)
96,000
20180228
한국투자증권
매수(유지)
100,000
20180213
신한금융투자
매수(유지)
82,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
