[ET투자뉴스]제주반도체_외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 28일 오후 2시10분 현재 전일대비 3.75% 하락하면서 5,640원을 기록하고 있는 제주반도체는 지난 1개월간 5.84% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제주반도체의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 제주반도체의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -5.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제주반도체가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
미코	3.8%	21.4%	5.6
텔레칩스	3.4%	24.5%	7.1
제주반도체	3.1%	-5.8%	-1.8
시너지이노베이션	3.1%	-12.4%	-4.0
싸이맥스	2.0%	-9.0%	-4.5
코스닥	1.7%	-3.4%	-2.0
반도체	1.6%	-8.8%	-5.5

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -2.08%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 2.08% 하락하고 있다.

미코	4,940원 ▼80(-1.59%)	텔레칩스	12,950원 ▼300(-2.26%)
싸이맥스	14,650원 ▼250(-1.68%)	시너지이노베이션	2,610원 ▼10(-0.38%)

증권사 목표주가 7,550원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제주반도체의 평균 목표주가는 7,550원이다. 현재 주가는 5,640원으로 1,910원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 리딩투자증권의 서형석, 정태원 에널리스트가 " 메모리반도체 경쟁력 강화하는 중, ‘18 년 동사의 매출성장은 NAND Product 판매 증가에 기인한다. ‘18 년 NAND Product 매출액은 579 억원(YoY+230.8%) 으로 추정된다. 이는 셋톱박스 기업 등 신규 고객사 확보에 기인한다. ‘18 년까지 NAND Flash 공급 부족이 이어지며 다른 국내 셋톱박스업체들에 대한 공급도 증가할 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 7,550원을 제시했다.

2월21일에 제주반도체 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	373.0억	42.0억	21.0억
직전분기 대비	14.0% 증가	18.3% 증가	388.4% 증가
전년동기 대비	102.6% 증가	526.9% 증가	2900.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.98%로 업종평균 상회. PER은 82.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.4로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제주반도체는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	제주반도체	텔레칩스	시너지이노베이션	미코	싸이맥스
ROE	4.1	9.3	0.0	11.8	23.8
PER	82.6	21.3	-	11.7	9.1
PBR	3.4	2.0	-	1.4	2.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.76%로 적정수준 최근 한달간 제주반도체의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.76%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.26%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.88%를 보였으며 기관은 0.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.7%로 가장 높았고, 외국인이 11.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.68%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 6,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,300원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,070원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,070원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,070원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월26일 :(주)제주반도체 정기주주총회결과
3월20일 :(주)제주반도체 타법인주식및출자증권취득결정
3월20일 :(주)제주반도체 전환청구권행사(제4회차)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com