[ET투자뉴스]대한해운_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.29%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.2로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 2일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.69% 하락하면서 32,500원을 기록하고 있는 대한해운은 지난 1개월간 5.8% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한해운의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 대한해운의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진	2.6%	8.0%	3.0
대한해운	2.6%	-5.8%	-2.2
아시아나항공	2.4%	8.6%	3.5
제주항공	2.1%	-12.0%	-5.6
세방	1.2%	-2.2%	-1.7
코스피	0.5%	7.2%	14.4
운수창고업	0.9%	-0.6%	-0.6

관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 +0.1%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 운수창고업업종은 0.1% 상승중이다.

제주항공	32,050원 ▼2000(-5.87%)	세방	13,600원 ▼50(-0.37%)
아시아나항공	4,555원 ▼60(-1.30%)	한진	29,000원 ▲600(+2.11%)

증권사 목표주가 44,500원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한해운의 평균 목표주가는 44,500원이다. 현재 주가는 32,500원으로 12,000원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 조병희, 이창희 에널리스트가 " 전용선 추가 투입과 국제 유가 상승 효과, 3분기 매출 증가는 대한상선과 SM상선을 비롯한 신규 기업 편입 효과 이외에 대한해운이 신규 전용선을 투입시켰고, 지난 4월 하순부터 취항하기 시작한 SM상선의 미주 서안 노선 서비스 확대 효과도 반영됐을 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, 하이투자증권의 하준영 에널리스트가 " 미래의 Maersk를 사자, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.57%로 업종평균 상회. PER은 11.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.21임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한해운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대한해운	세방	아시아나항공	제주항공	한진
ROE	10.4	4.6	0.0	23.7	-8.5
PER	11.7	7.7	16.3	13.4	-
PBR	1.2	0.4	-	3.2	0.3
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월25일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 4,844주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 184,775주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 189,619주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 최근 한달간 대한해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.79%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.44%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.29%를 보였으며 외국인은 12.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.45%로 가장 높았고, 기관이 21.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 36,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 36,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,400원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 35,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 35,550원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월30일 :대한해운(주) 타인에대한채무보증결정
10월26일 :대한해운(주) 신규시설투자등


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com