NH투자증권에서 2일 OCI(010060)에 대해 "단기 실적 호조와 중장기 리스크의 상존"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 130,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 130,000원은 직전에 발표된 목표가 114,000원 대비 14% 상향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 OCI(010060)에 대해 "3분기 중국 태양광 수요 호조와 환경규제로 폴리실리콘 공급이 타이트하면서 평균 폴리실리콘 시장 가격은 kg당 15.45달러를 기록하며 전분기 대비 13.5% 상승. 말레이시아 공장(연간 13,800톤) 가동이 본격화되면서 생산 물량 증가 및 제조원가 절감도 실적 개선에 기여했다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "글로벌 태양광 시장의 수요의 50%를 차지하는 중국의 2018년 태양광 수요 및 중국 기업의 폴리실리콘 Capa 증설 규모가 중요. 중국 폴리실리콘 기업은 19년까지 10만톤 증설을 계획(42만톤-> 52만톤). 기광률 우려와 더불어 재정부담으로 중국 정부는 태양광 보조금 축소를 계획. 미국 태양광 세이프가드도 제한적인 관세 부과로 현실화될 전망"라고 밝혔다.
한편 "평균 폴리실리콘 가격을 상향 조정하고 밸류에이션 기준 연도를 18년으로 변경하면서 목표주가는 기존 114,000원에서 130,000원으로 상향. 하지만 태양광 시장 리스크 요인을 감안하여 투자의견은 Hold를 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
130,000
150,000
100,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171102
HOLD(유지)
130,000
20170907
HOLD(신규)
114,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171102
NH투자증권
HOLD(유지)
130,000
20171102
신한금융투자
매수(유지)
150,000
20171010
교보증권
매수(유지)
140,000
20171010
KTB투자증권
HOLD
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
