유진투자증권에서 11일 셀트리온헬스케어(091990)에 대해 "잘 팔리는 약들, 성장 가시성 높아졌다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 70,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 한병화, 한상웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 70,000원은 직전에 발표된 목표가 60,000원 대비 16.7% 상향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 셀트리온헬스케어(091990)에 대해 "동사의 가치는 셀트리온이 개발한 약들의 성공 가시성에 연동된다. 램시마의 성공에 이어 트룩시마가 유럽에 안착했고, 미국시장 진입도 내년 하반기에 시작된다. 허쥬마 역시 임상데이터가 경쟁사 대비 우수해 일정 수준의 시장 점유가 가능할 전망"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "특히 시장이 큰 미국에서 2023년까지 독점력을 확보한 휴미라 때문에 개발중인 셀트리온의 램시마SC제형의 성공 가능성이 매우 높아졌다. 2019년 판매승인을 획득할 것으로 예상되는 램시마SC제형은 2023년까지 매우 제한된 경쟁 속에서 판매될 것이기 때문. 이에 따라 램시마SC제형의 글로벌 판권을 확보하려는 업체들의 움직임은 더욱 활발해질 것"라고 밝혔다.
한편 "셀트리온이 개발/생산한 약품의 독점 판매권이 기업가치의 전부이기 때문에 평가기준이 셀트리온에 연동될 수 밖에 없다. 이를 극복하기 위해서 동사는 공모자금과 누적될 순이익을 바탕으로 외부업체의 약품들을 라이선스-인 하는 것을 검토하고 있다. 따라서 이에 대한 가시성이 높아지면 동사의 가치평가가 추가 상향될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
71,222
84,000
60,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171011
매수(유지)
70,000
20170728
매수(신규)
60,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171011
유진투자증권
매수(유지)
70,000
20171010
이베스트투자증권
매수(신규)
80,000
20171010
삼성증권
매수
60,000
20170926
미래에셋대우
매수(신규)
71,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
