[ET투자뉴스]F&F_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 26일 오전 11시50분 현재 전일대비 3.09% 하락하면서 28,250원을 기록하고 있는 F&F는 지난 1개월간 3.25% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 F&F의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 F&F의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률 6.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 F&F가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	2.8%	-3.3%	-1.1
LF	1.5%	9.5%	6.3
경방	1.4%	7.1%	5.0
한섬	1.3%	12.5%	9.6
일신방직	0.8%	3.4%	4.2
코스피	0.3%	1.6%	5.3
섬유의복	0.4%	2.5%	6.2

관련종목들은 일제히 상승, 섬유의복업종 +0.09%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 섬유의복업종은 0.09% 상승중이다.

한섬	36,400원 ▲750(+2.10%)	일신방직	122,000원 ▲1500(+1.24%)
LF	31,650원 ▲250(+0.80%)	경방	16,650원 ▲300(+1.83%)

증권사 목표주가 38,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 F&F의 평균 목표주가는 38,000원이다. 현재 주가는 28,250원으로 9,750원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 이화영 에널리스트가 " 호실적 대비한 저점 매수 유효, 현 주가는 12MF PER 8배로 여전히 동종업체(11배) 대비 높은 밸류에이션 매력을 가지고 있으며, 2분기 내수 패션업체 가운데 독보적인 실적 모멘텀, 일회성 요인이 아닌 브랜드력 제고에 의한 수익성 개선, 높은 재무 건전성 감안 시 매수가 유효하다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.11%로 업종평균 상회. PER은 11.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 2임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 F&F는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	F&F	경방	한섬	일신방직	LF
ROE	17.9	4.8	6.9	2.5	6.0
PER	11.2	13.5	13.8	17.1	14.3
PBR	2.0	0.7	1.0	0.4	0.9
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월24일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 5,657주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 19,748주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 25,405주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 F&F의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.94%, 외국인 24.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.7%를 보였으며 기관은 20.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.72%로 가장 높았고, 외국인이 24.53%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.74%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 짭게는 조정구간, 길게는 상승구간에 머물러 있다.

주요 매물구간인 30,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 30,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,150원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 29,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 29,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com