BNK투자증권에서 18일 게임빌(063080)에 대해 "2분기도 적자 지속, 하반기 신작 흥행이 절실"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 73,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 73,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 게임빌(063080)에 대해 "동사는 2분기 매출액 332억원(-23.1% YoY, +16.3% QoQ), 영업이익 -23억원(적전 YoY, 적지 QoQ)을 기록하여 컨센서스를 하회할 것으로 추정된다. 신작 ‘워오브크라운’이 초기 흥행을 이어가지 못하면서 기대치에 하회하는 매출을 기록했다. 신작 출시에 따라 마케팅비가 증가하여 흑자전환은 어려울 것"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "동사의 영업 가치 상승을 위해서 신작 게임 흥행이 절실한 상황. 신작 게임들이 흥행할 경우 실적 개선 효과는 상당히 클 것. 3분기 PC게임으로 유명한 ‘아키에이지’의 모바일게임 버전이 출시될 예정. 4분기에는 ‘로열블러드’와 ‘엘룬’가 출시되어 외형과 수익성 개선이 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "2017년 연간 매출은 1,635억원 (+1.3% YoY), 영업이익은 34억원(-22.2% YoY)으로 추정된다. 기존 게임들의 매출이 감소하고 있으며 상반기 신작 게임 부재로 외형 성장이 크지 않을 전망. 그러나 3분기부터 신작이 본격적으로 출시되어 매출 증가가 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
중립(하향)
목표주가
69,882
90,000
53,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170718
매수(유지)
73,000
20170221
매수(신규)
73,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170718
BNK투자증권
매수(유지)
73,000
20170717
하이투자증권
매수(유지)
70,000
20170712
NH투자증권
HOLD(유지)
61,000
20170712
KB증권
HOLD(유지)
57,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
